發布日期:2007年7月20日17: 00: 53
中國證監會發行監管部近日發布《關於上市公司非公開發行股票董事會和股東大會決議註意事項的函》，對非公開發行股票的具體操作提出了新的指引，包括定價基準日如何確定、底價如何計算、戰略投資者鎖定期多長、發行對象如何選擇等。
監管函明確，本次發行底價的計算基準日可以是本次非公開發行股票董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以是發行期首日。發行底價——定價基準日前20個交易日股票交易均價的計算公式為股票交易總額除以定價基準日前20個交易日股票交易總額。董事會決定確定特定發行人的，應當載明特定發行人的名稱、認購價格或者定價原則、認購數量或者數量範圍，發行人認購的股份自發行之日起至少36個月內不得轉讓。
發行人是董事會擬引進的境內外戰略投資者或通過認購本次發行的股份取得上市公司控制權的投資者。所認購的股份自發行結束之日起36個月內不得轉讓，發行人應與上市公司簽訂附條件生效的股份認購合同並提交董事會批準。董事會決議未能確定具體發行對象的，監管函要求上市公司根據發行對象認購報價情況和價格優先原則確定。