資本資產定價模型反映了資產的風險和預期收益之間的關系。風險越高，回報越高。當風險相同時，投資者會選擇預期收益最高的資產；當預期收益相同時，投資者會選擇風險最低的資產。
資本資產定價模型基於壹系列假設。但這些條件可能達不到現實標準，資本資產定價模型壹度受到質疑。對於市場投資組合，風險溢價與市場投資組合的方差線性相關。但對於單個資產來說，收益和風險是市場組合的壹部分，受市場共同變化的影響。
擴展數據
資本資產定價模型描述如下:
1，單只證券的預期收益率由兩部分組成，無風險利率和對風險-風險溢價的補償。
2.風險溢價取決於β的值。beta值越高，單只證券的風險越高，賠付也越高。
3.β衡量單壹證券的系統風險，非系統風險沒有風險補償。
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