資產i的β值=資產i與市場投資組合的協方差/市場投資組合的方差
根據這兩個公式計算：
甲與市場指數的協方差 = 0.3 *√0.2√0.1 = 0.0424
β甲= 甲與市場指數的協方差/市場指數的標準差
= 0.424/0.1 = 4.24
β乙 = 0.134/0.1= 1.34
β（甲，乙）= 4.24+1.34/2 = 2.79
(2) 預期收益率E(R) = Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其中，E(Ri): 要素i的β值為1而其它要素的β均為0的投資組合的預期收益率。
無風險利率 Rf = 0.04
市場指數風險收益率 E(Ri)= 0.15
因此，
甲預期收益率 = 0.04 + β甲 * 0.11 = 50.6%
乙收益率 = 0.04+ 1.34*0.11 = 18.7%
組合收益率 = 0.04 + 2.79*0.11 = 34.7%