用回歸法計算beta值，確定整個市場波動帶來的風險為1。當壹項資產的價格波動與整個市場波動壹致時，其beta值也等於1；如果價格波動大於整個市場，其beta值大於1；如果價格波動小於市場波動，其beta值小於1。
beta值越高，潛在風險越大，投資收益越高；相反，證券的貝塔值越低，風險程度越小，投資回報越低。β值是歷史數據的統計，具有壹定的時效性，應用時必須考慮。
擴展數據
β值的應用
當很有把握地預測到壹個大牛市或市場的某個非上升階段時，就應該選擇那些貝塔系數高的證券，這樣會成倍地提高市場收益率，帶來高收益；相反，當熊市來臨或者大盤的某個下跌階段到來時，我們應該調整投資結構，通過選擇那些貝塔系數低的證券來抵禦市場風險，避免損失。
為了規避非系統性風險，我們可以在相應的市場走勢下，選擇那些貝塔系數相同或相近的證券進行投資組合。比如壹只股票的貝塔系數是1.3，這意味著當大盤上漲1%時，它可能上漲1.3%，反之亦然；但如果壹只股票的貝塔系數是-1.3%，就意味著大盤上漲1%的時候，可能下跌1.3%。同樣，如果大盤下跌1%，則可能上漲1.3%。
百度百科-Beta值