在自動櫃員機上,Delta大約為0.5。當向ITM方向移動時,Delta將增大並逐漸趨向於1,而當向OTM方向移動時,Delta將減小並逐漸趨向於0。ATM處伽馬最大,向兩邊移動會變小。
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如果妳想計算這個問題,把它帶入公式就行了。但其實是可以直接判斷的。股票持有的Delta為1,看漲期權的Delta必須小於等於1。所以如果妳想成為Delta中性,妳必須賣出1000以上的看漲期權。