對股票進行回歸分析通常自變量和因變量選什麽好？

因變量通常是回報，比如行業超額回報、或者經無風險利率調整的回報。自變量，根據APT，有k個factor。所以妳認為的是影響因素的變量都可以加入。常用的有市場回報（CAPM模型）、會計信息（sloan模型）、上期回報（Engle模型）和宏觀變量（國債長短端利差、通脹等）。但是要重點看看t檢驗和adj R square，會對不相關的變量進行懲罰