嘉士園與清算

近日，公募基金迎來標誌性事件:史上首只投資未上市股權的創新產品，國企混改首個基金會——嘉實源宣布清盤。眾所周知，公募基金的主戰場是二級市場。這只投資於壹級市場的基金的誕生，代表著公募基金對自身邊界的探索，在業內引起了相當大的關註。嘉士園和清算是什麽情況？過程的詳細解釋。

8月13日，自7月初停牌至今的嘉實元和發布公告稱，基金合同終止，即日起進入清算程序，引發公眾關註。嘉實元和最終將以65，438+0.00552的單位凈值進行清盤，較清盤前的單位凈值減少約65，438+03%。

首先，嘉實元和在清算報告中沒有披露股權部分的轉讓價格。將清算報告與今年二季報進行對比，會發現清算期間資產較二季報減少6543.8+0.264億元。從資產組合的角度來看，這種變化應該發生在它處理股票和債券資產的時候。

鑒於嘉實源及其債券資產並未被踩踏，基本難以應對大幅折價，因此資產總額減少的大部分可能發生在中國石化銷售有限公司未上市股權轉讓時。

嘉士園及其主要投資對象是中石化銷售公司。五年期間，中石化石油銷售公司未能完成上市計劃，導致跟蹤基金嘉實源業績不佳，截至目前凈值僅為65，438+0.1.546。加上分紅，五年累計收益30%，並不跑贏同期“五年期定期存款利率+2%”的基準收益。