南山關鍵詞：壹體化、高附加值、穩定增長、先發優勢、難以復制> …> 南山鋁業是壹家專註於高檔鋁板帶箔的壹體化鋁業公司。產品定位高端，設備工藝水平全球壹流，成本全球最低，具備行業先發優勢。
> *熱軋冷軋項目投產面臨良好市場機遇。近年國內箔軋產能迅速擴張以及易拉罐料需求高速增長為熱軋冷軋項目投產提供了極佳的市場環境。
> *未來三年增長點明確！07年公司盈利大幅增加主要是定向增發帶來的增量效應；08年熱軋冷軋、鋁箔以及氧化鋁項目達產率提升將成為業績增長的主推力，09年公司的看點則是產品結構改善。
> *不確定性消除、上漲催化劑充分。前期市場擔憂的定向增發已於四月底實施完畢，熱冷軋項目均順利投產，公司進入了新的發展軌道。中期業績大幅預增、即將批量為利樂公司供貨等催化劑將有力推動股價上行。
> *合理估值：33.75-40.5元，對應08年25-30倍PE，建議買入。
現在做股票要有做股東的心理準備，春種秋實，短期內大盤還會圍繞60天線進行爭奪，不排除向下的可能