期貨套期保值的簡單計算

簡單套期保值是指套期保值者買入或賣出與現貨商品價值相同的期貨，但頭寸相反。這種方法的基本假設是現貨和期貨的價格變化是壹致的，即不存在基差風險。因此，如果套期保值者在期貨市場上購買與現貨市場相同合約金額的期貨，就能夠規避價格變動的風險，當然也就消除了可能的利潤。我們將期貨的套期保值比率定義為現貨頭寸的總價格除以每個期貨合約的價格:

套期保值比率=現貨頭寸總價值+每手期貨合約價值。

假設某基金經理股票總倉位為654.38+0.6億元。為了規避股票下跌的風險，應該做空多少股指期貨來對沖？(假設目前股指期貨8000點，股指期貨每點200元)。

目前股指期貨每手總價值為8 000*200元=1 600 000元；按照簡單套期保值比例，16000萬元/16000萬元= 100手，那麽股指期貨應該賣出100手。