為什麽標的資產收益率越高,看漲期權的價格越低,而看跌期權的價格越高?

如果這個收益率是指實際收到的股利的收益率，那麽這個問題就很好理解。 因為企業發放現金股利的時候，在不考慮其他因素的情況下，股票的價格是會降低的，股票價格越低，看漲期權價值就越低，而看跌齊全價值就越高。