1，票面利率低，補償利息高，純債價值高。如果折現率為4.2%，則純債價值為91.87元。
2.a股總股本稀釋壓力5.36%，流通股本稀釋壓力5.38%，流通股本稀釋壓力相對較低。
3.福來科技當前年化波動率約為66.73%，長期240天年化歷史波動率約為64.46%，在可轉債中波動較大。20日的年化波動率為74.08%，高於歷史平均水平(62.54%)。
4.福來科技股價為45元時，轉換價值為102.41元，對應的可轉債價格為126.38元~ 128.01元。當福來科技股價從30元到63元時，對應的可轉債的市場位置約為1658。
5.以目前的市場估值水平，福來轉債破發的可能性不大。
6.假設可轉債首日漲幅為27%，每股配售收益約為0.64元，以45元的股價成本計算，綜合配售收益為1.41%，因此配售收益相對較低。
7.粗略估算剩余認購金額為654.38+0.2億元至22億元。申購資金從10.2萬億到10.6萬億不等。中簽率估計為0.0113%到0.0216%。福來轉債名義認購資金總額為65，438+00.4萬億元，剩余認購金額為65，438+07億元時，中簽率為0.065，438+063%。當首日漲幅為27%時，網上全額認購的投資者預期收益為44元。