ABDL提出了VAR-RV模型，即所謂的長記憶高斯向量自回歸對數真實波動率模型，將t日的實際波動率與VAR-RV和GARCH (1，1)分別預測t日波動率的結果進行比較，發現VAR-RV的預測精度遠優於GARCH(1)。
影響:
在計算期權的理論價格時，通常使用標的資產的歷史波動率:波動率越大，期權的理論價格越高；反之，波動率越小，期權的理論價格越低。波動率對期權價格的正面影響可以理解為:對於期權的買方來說，購買期權所支付的成本已經確定。
標的資產的波動率越大，標的資產價格偏離行權價格的可能性就越大，可能獲得的收益就越大，因此買方願意支付更多的權利金購買期權；對於期權的賣方來說，標的資產的波動性越大，他承擔的價格風險就越大，因此他需要收取更高的使用費。