對沖基金與普通股票或債券基金的區別在於，當預期年化利率上升對股票和債券市場不利時，對沖基金可以借機做空股票，甚至借入以達到杠桿效應，從而增強投資策略的效果。因此，無論股市是漲是跌，對沖基金都能抓住機會為投資者賺錢。但由於風險較大，不適合普通投資者，尤其是長期增值的養老金和公積金。
對沖基金和傳統投資基金的區別如下:
1.有賣空機制。妳可以做多也可以做空。當大盤指數有下跌的可能時，可以通過做空股指來規避風險。
2.杠桿交易模式。也就是融資融券交易，花100元買1000元的股票，放大預期年化預期收益。
3.避免監管約束。與傳統投資基金相比，對沖基金更加自由。
4.交易手段靈活，既可以根據宏觀信息分析操作，也可以依靠數據模型，判斷趨勢操作，依靠價值策略操作。