第壹個條件是市場行為具有包容性，消化壹切。
技術分析師認為，任何能夠影響某種證券價格的因素(無論是宏觀因素還是微觀因素)都會反映在其證券的價格上。普通投資者不可能研究影響證券價格的因素，甚至經濟學家對市場的分析也是不確定的。因此，研究證券價格就是間接研究影響證券價格的經濟基礎。技術分析師通過研究價格圖表和大量輔助技術指標，讓市場揭示其最可能的走勢。
第二個條件是價格以趨勢方式演變。
技術分析師認為，證券的價格運動是通過對經驗的總結，以壹種趨勢的方式演變的。研究價格圖的全部意義，就是在壹個趨勢發展的初期，及時準確地揭示出它的趨勢，從而達到跟隨趨勢交易的目的。正是因為趨勢的存在，技術分析師通過對圖表和指標的研究，找到趨勢的方向，從而確定買賣股票的時機。
第三個條件是歷史會重演。
技術分析師認為，人性是“江山易改，本性難移”。圖表顯示了人們對市場的看法，通過對圖表的研究，可以發現相似的規律，找到未來價格運動的方向。