1.證券市場中投資組合收益率的波動與期貨合約收益率的關系是指投資組合中風險因素的數量。
2.指數的現貨價格與期貨價格和股票收益率之間的差額稱為荃點。對沖期間，點位可大可小。如果股票收益發生變化，就不可能有完全的對沖。
3.基點變化越大，股票收益完全對沖的機會越小。