(壹)非法從事證券、期貨投資咨詢，是指不具備合法證券、期貨業務資格，為投資者或者客戶提供證券、期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的機構和個人。
(二)非法從事證券期貨委托理財，是指不具備合法證券期貨業務資格的機構和個人通過互聯網、廣播電視等媒體公開招攬客戶，代客戶從事證券期貨投資理財的業務活動。
(三)非法發行股票，是指未經中國證監會批準，向不特定對象發行股票，向特定對象發行股票後，股東人數累計超過200人的行為，以及未經中國證監會批準，向社會公開發行股份轉讓，或者向特定對象轉讓股份，導致股東人數累計超過200人的行為。