求教在職研究生期權期貨投資實務兩道計算題

1.7、165和170看跌期權的價格分別為5.75美元和3.75美元。試著畫出牛價差的盈虧結構，計算出這個策略的盈虧平衡點。2.給定S=160，E=150，d=-0.2，u=0.15，r=10%，嘗試用兩段二叉樹模型計算看跌期權的價格。它構成了套期保值策略，並解釋了當股價發生變化時，套期保值策略如何保護投資者的價值。