apt模型和capm模型如下:
1，CAPM模型是單因素模型，APT是CAPM模型中的壹個特殊模型，主要在影響證券系統性風險方面計算市場組合測度，如果可以用股票指數代替市場組合模型，兩個模型是壹致的。
2.CAPM模型主要是在效用函數的基礎上運作的，在效用函數中假設投資者做出的投資條件不滿足，風險厭惡。APT模型是在投資者套利的基礎上運作的，其風險偏好沒有限制。
3.CAPM模型只考慮了操作過程中的系統性風險，而APT模型主要考慮了很多風險成分，對風險的解釋會更有力。
4.CAPM模型的市場組合模型很難觀察到。另壹方面，APT模型只需要完全分散的投資組合模型，不需要市場組合。
5.CAPM模型詳細規定了風險因素，而APT模型沒有詳細規定風險因素，具有主觀性。
6.APT模式的結果有時是壹個動態過程，而CAPM模式是壹個結果，有時是壹個靜態過程，在有效的市場組合基礎上，往往是風險最小化或收益最大化。