歷史波動率的具體計算方法

首先從市場上獲取標的證券在固定時間段內的價格(通常是每日收盤價或均價)；然後，對於每個時間段，求該時間段結束時的股價與前壹時間段結束時的股價之比的自然對數；然後，計算這些對數值的標準差，乘以壹年中包含的時間段數的平方根，得到歷史波動率。按此方法計算並做壹定調整，國電電力權證上市前壹年的波動率假設為35%(以2005年7月13日至2006年7月14日242個交易日的收盤價為觀察樣本後調整)。很多市場統計軟件都會揭示證券的歷史波動率，投資者壹般不需要自己去計算。