模擬法是指對風險因素未來可能發生的各種情景進行模擬，根據投資組合價值與風險因素的關系，得出不同情景下投資組合的價值，從而得到投資組合價值變化的模擬樣本，再根據這個樣本估計投資組合的VaR。模擬方法的關鍵是模擬風險因素的各種情景。