兩個不同角度的組合可以描述壹只基金的投資風格,比如大盤價值風格,小盤成長風格等等。我們如何判斷壹只基金的投資風格?
最直接的判斷方法就是從基金的名字就知道了。有些基金名稱會直接體現基金的投資風格,比如易方達中小盤股票、安信價值精選等等。但是,基金的名稱未必能反映真實情況,因為在實際操作過程中,基金的投資風格可能會出現偏差,出現風格偏差是很常見的。
看基金的持倉情況,通過看基金的持倉情況,基本可以明確現階段基金的投資風格。我們先看十大重倉股的持倉集中度,再看這些股票對應的板塊。如果大部分的重倉股都是大盤股,那就是比較明顯的市場風格。
或者我們可以看基金凈值及其走勢,看基金凈值走勢與指數表現的相似度。比如壹只基金的凈值明顯與滬深300指數同向,可以判斷為偏向市場風格。而如果其業績基準是中證500指數,則意味著投資風格發生了轉變。
了解基金的投資風格是為了選擇合適的基金,選擇適合自己認知和風險承受能力的基金,也是為了更好的基金配置。