合同中規定的價格是執行價格。
比如我向妳買壹份關於伊利股份的期權合約，是這樣規定的。
伊利股份限40元/股。壹個月內，不管伊利股份漲多少，妳都要按照35元/股賣給我。所以，為此，我願意支付8元押金(不退)。
所以:
行權價:這裏的35元/股是行權價，是當時的行權價。
版稅:押金10元。
時間段為:壹個月
這個期權的內在價值(內涵價值)是40元-35元=5元。
該期權的時間價值=合約價格-內在價值=8元-5元=3元。
所以:
行權價有什麽用？
在OTC股票期權中:行使價可以用來計算妳何時歸還妳的資本。在上述情況下，如果要回籠資金，伊利股份漲到43元/股。盈虧平衡點43元，繼續上漲的利潤是純利潤。
在50ETF期權和滬深300期權中，行權價格壹般作為選擇合約的標誌。壹般我們選擇行權價最接近50ETF或300ETF現值的合約進行交易。
這種合同被稱為公允價值合同。
另外，根據行權價格，我們可以區分期權合約是實的、虛的還是平的。
如下圖所示: