貝塔系數(Beta coefficient) 是衡量壹個給定的投資組合與市場的相關性的統計量。它反映了投資組合在某個時間段內的超額收益（高於市場收益）與市場收益之間的關系。
貝塔系數計算公式為：
貝塔系數 = (Cov(rp,rm)) / (σp * σm)
其中:
rp是投資組合的收益率
rm是市場收益率
Cov(rp,rm)是投資組合收益率和市場收益率的協方差
σp是投資組合的收益率的標準差
σm是市場收益率的標準差
貝塔系數的值在-1到1之間，它們表示了投資組合與市場之間的相關性。
如果貝塔系數為1，則表示投資組合和市場完全相關，其表現與市場表現壹致。
如果貝塔系數為0，則表示投資組合和市場沒有相關性。
如果貝塔系數為-1，則表示投資組合和市場完全相反。
貝塔系數是壹種基本的風險度量，常用於評估股票投資組合和市場指數之間的相關性。