其實仔細研究可以發現，單位凈值遠高於累計凈值的基金都會有壹個相同的特點，那就是都是ETF(交易所交易基金，目前都是指數股票型基金)。ETF基金為了完全復制被跟蹤的股指，需要在基金成立後的某個時間點(通常是建倉、完全復制指數走勢的時候)將基金凈值折算為被跟蹤指數點的千分之壹，基金份額也會隨之調整。如招商上交所80ETF確定2月11為基金份額折算日。當日上證消費80指數收盤價為3037.22點，折算前基金份額總額為685，530，280份，折算前基金份額凈值為65，438+0.001元。折算後總基金份額為225931550，折算後的基金份額凈值為3.037元。轉換率為0.32957540。
保留將累計凈值按照折算比例折算成折算前的份額，並在基金凈值信息中披露累計凈值，是為了統壹口徑，以便於投資者將其與其他類型的股票型基金進行比較，也可以從累計凈值中直觀地看到基金成立以來的盈虧情況。畢竟ETF基金發行時認購的投資者也是按照1元的凈值認購的。這就解釋了為什麽很多ETF基金的單位凈值高於累計凈值。