第2列-投標。買入價是指做市商買入期權的最新報價。這意味著，如果妳進入市場，在2065，438+00年3月賣出執行價為65，438+025美元的看漲期權，妳將以3.4美元的最新買入價進行交易。
第三欄-提問。賣價是指做市商賣出期權的最新報價。這意味著，如果妳進入市場，在2065年3月438+00買入壹個執行價為65，438+025美元的看漲期權，妳將以3.50美元的最新賣出價進行交易。
註意:做市商是通過買入價買入，賣出價賣出來賺錢的。期權交易者在進行任何期權交易時，必須考慮買價和賣價之間的差額。壹般來說，期權交易越活躍，價差越小。價差過大可能會給交易者帶來問題，尤其是短線交易者。如果買入價是3.4美元，賣出價是3.5美元，這意味著妳以3.5美元買入，然後立即在市場上以3.4美元賣出。即使期權本身的價格沒有變化，妳在這次交易中也會損失2.85%((3.4-3.5)/3.5)。
第4欄-外部。該列顯示每個期權價格中包含的時間值(在本例中，有兩個價格，壹個基於買價，另壹個基於賣價)。這壹點很重要，因為所有期權在到期時都會失去所有的時間價值。
第5欄-隱含波動率(四)。該值由Black-Scholes期權定價模型計算得出，代表基於當前期權價格和其他已知期權定價變量計算出的預期未來波動率。隱含波動率越高，期權價格包含的時間價值越大，反之亦然。如果妳能看到壹個證券隱含波動率的歷史數據，妳就可以判斷當前的外部價值水平是高(適合開倉期權)還是低(適合買入期權)。
第六列-德爾塔。Delta是壹個希臘字母，來自期權定價模型，代表期權的“股票等價頭寸”。看漲期權的delta值從0到100不等(看跌期權的範圍從0到-100)。持有delta為50的看漲期權，其回報/風險屬性大致相當於持有50股。如果股票漲1點，期權漲0.5點左右。期權離價格越遠，期權頭寸越像股票頭寸。換句話說，當Delta接近100時，期權的走勢越來越接近標的股票。比如Delta為100的期權，股價每漲跌1美元，也會漲跌1個整點。
第七欄-伽瑪。Gamma也是期權定價模型中的壹個希臘字母。gamma值告訴妳，如果標的股票價格上漲1點，期權的delta會上漲或下跌多少。比如妳在2010年3月以3.50美元買入壹個執行價為125的看漲期權，妳可以看到Delta是58.20。換句話說，如果IBM的股價上漲65，438美元+0，這壹期權的價值將增加約0.5820美元。
第八欄-織女星。Vega是指隱含波動率增加1點的程度，可能導致期權價格的漲跌。以上面的選項為例。如果隱含波動率上升1點，即從19.04%上升到20.04%，期權價格將上升0.141美元。這就解釋了為什麽在隱含波動率較低時(妳付出的時間價值較小，隱含波動率的增加會在未來推高期權價格)適合買入期權，而在隱含波動率較高時適合賣出期權。