當我12月份來的時候，我得到了壹場決鬥。壹面是火焰，壹面是地獄，極度分裂。
這個時候其實是最適合反思總結的時候，因為每天都有超出自己預測範圍的趨勢。最近壹直在整理自己的選股思路，打算建立中期交易策略。突然發現博格分享了壹篇文章，結合自己最近總結的問題，特意整理做了九篇讀書筆記。歡迎與我們交流。
在大家看之前，我想提前總結三點:
第壹，市場公認的著名交易大師更多的是分析自己，對k線組合和反轉理論只字未提，也就是說，心理因素是最終導致大家賺錢和不賺錢的主要原因；
第二，制定壹套自己的長期交易策略，比如確認自己是追漲風格、抄底風格還是波段風格，選股是技術選股、熱點選股、資金優先選股等。，並註意記錄、驗證和後期審核。股市指標、理論、股票千千萬萬，屬於妳的、妳最熟悉的才是最好的；
第三，註意提前分析，做好預測和應對。比如，李大膽預測明天的開盤會更高(廢話)。如果上漲，打開進攻空間，我就加10%的倉位；比如我總體感覺本周氛圍不好，但互聯網有結構性機會。既然不是趨勢性機會，那麽40%的倉位可以參與互聯網。
世界九大王牌交易員
馬蒂·施瓦茨
冠軍交易者。在最初的十年交易中，他經常虧損，長期處於破產邊緣。1979後成為頂級操盤手。參加10美國投資大賽四個月的交易比賽，9次奪冠，平均投資回報率210%。他賺的錢幾乎是其他參賽者的總和。他認為最重要的交易原則是資金管理。
他的觀點是:
如果我錯了，我必須離開這裏！
每當妳遭受挫折的時候，妳會感到很不舒服。大部分交易者在損失慘重的時候，總想馬上拿回來，於是越做越大，想壹舉挽回劣勢。但是壹旦妳這樣做了，妳就註定要失敗！在我遭受那次打擊(瀕臨破產)後，我會立即縮減業務。我當時做的不是彌補損失，而是重拾交易信心。
其實任何壹個從事交易的人都會經歷壹個持續盈利的好時期。比如我可以連續盈利12天，但最後肯定會覺得很累，所以在連續盈利或者大幅盈利後，我會立刻減少業務。遇到虧損的原因通常是妳獲利後不止損。
註1:錯止損是鐵的紀律！但是，這是建立在我們大多數人都在對的時間的基礎上的，否則我們大多數人如果不停的停下來，可能就是最悲慘的來回割肉者。
邁克爾·馬庫斯
天才交易員。在1969到1973期間，我經常輸光所有的錢，處於借錢賠錢——借錢賠錢的循環公式中。1973之後開始走向成功的交易之路。1974 8月進入商品公司做交易員，公司給了3萬美元作為交易資金。大約十年後，這只基金的收益率約為2500倍，擴大到8000萬美元。
他的觀點是:
我之所以不斷虧損，血本無歸，最主要的原因是我的耐心不夠，忽視了交易原則，不能等到大勢明朗再沖進市場。
今天，符合盈利原則的交易機會越來越少，妳必須耐心等待。每當市場走勢和我的預測完全相反的時候，我就會說:我本來希望從這波行情中大賺壹筆，但是市場走勢沒有預期的好，我幹脆退出了。
壹定要堅持手中的好牌，減少手中的爛牌。如果不能堅持手中的好牌，如何彌補不好牌帶來的損失？有很多相當優秀的交易者最後把賺的錢都吐出來了，因為他們不願意在虧損的時候停止交易。當我虧損的時候，我會對自己說:妳不能繼續交易了，等待更清晰的行情。而且拿到好牌就要耐心的拿著，不然拿了爛牌損失的錢就補不回來了。
註意2:充分說明了時機的重要性，妳要能夠耐心等待時機。比如12月份，二萌不止壹次說自己壹直在看空。看到自己選擇的有十多個漲停，他怕錯過機會，買了壹些底倉，實質上造成了6%左右的虧損到達止損線。更嚴重的是，如果繼續調整到底，會因為有壹半倉位，很多股票而錯過壹波抄底，其中稍有虧損，基本不可能有大的勇氣繼續大倉位加倉抄底。
湯姆鮑德溫
我也相信在交易中耐心是最重要的。
他的觀點是:
很多交易者最常犯的錯誤就是過於頻繁。
他們不會仔細選擇合適的交易時間。他們看到市場波動就想進場交易，無異於強迫自己從事交易，而不是在主動的位置耐心等待交易機會。
我們之所以能盈利，是因為我們在入市之前耐心地做了大量的工作。很多人壹旦獲利，就會對交易掉以輕心，開始頻繁操作。接下來的幾次虧損會讓他們無力應對，造成巨額虧損，甚至血本無歸。
註3:我同意。最近犯了這個錯誤。無異於違背自己的內心，強迫自己交易。壹方面會缺乏耐心，另壹方面遇到壹點小麻煩就會緊張。
布魯斯·科瓦納
全世界的外匯交易者。從1978到1988，年平均收益率為87%，也就是說當妳在他的基金裏投資2000美元的時候，妳的投資在10年裏可以增長到200萬美元。
他的觀點是:
交易最重要的是風險控制。
每當我入市的時候，我總是提前設定好止損點，這是唯壹能讓我安心入睡的方法。我總是避免把止損點設在市場容易達到的價位。如果分析正確，市場永遠不會回到止損價。如果行情到了止損點，說明交易出現了失誤。
我最糟糕的交易是壹時沖動做的。根據我的交易經驗，交易中最具破壞性的錯誤就是過於沖動。任何人做交易都要遵循既定的交易信號，千萬不要因為沖動而倉促改變交易策略。所以，不沖動是風險控制的第壹位。
註4:非常推薦這種做法。5%-6%的止損過於苛刻，受到其他原因的幹擾，但超過8%的回撤其實說明交易出現了失誤。這時候我要問自己，如果是現在，我還會再買這只股票嗎？如果沒有，止損離場。如果可以，在下跌超過15%時考慮加倉。
理查德·丹尼斯
理查德·丹尼斯，商品交易界的傳奇。1960年底進入商品交易行業。在最初的幾年裏，他經常輸光所有的錢。1970之後開始成功。在20年裏，他把400美元變成了大約2億美元的財富。
他的觀點是:
他認為交易最重要的是冷靜。
交易者就像拳擊手。市場隨時會給妳壹頓揍。妳必須保持冷靜。當妳賠錢的時候，意味著形勢對妳不利。別擔心，慢慢來。妳必須把損失降到最低，盡可能地保護妳的資本。當妳損失慘重的時候，妳的心情會受到很大的影響。妳必須減少妳的業務，並且每隔壹段時間考慮下壹筆交易。
幾乎每個人都能列舉出我們所教的80%的交易規則，卻無法告訴人們在市場不穩定的情況下如何強化這些規則。所以冷靜的執行交易規則，應該能讓妳掌握歷史之外的大部分行情。
凱爾·威斯坦
凱爾·威斯坦，壹個成功的交易者。我以前是房產中介，後來做了交易員。四年多的開始，賠錢就像賠錢，壹次次賠錢，壹次次存錢。在經歷了四年多的失敗後，他開始走向成功之路，並壹直保持著極高的利潤率。有知情人士透露，看過他100的交易記錄，只有少數是虧損的。他認為交易最重要的是時刻保持謹慎。
他的觀點是:
為什麽能達到這麽高的利率？那是因為我害怕市場的變幻莫測。成功的交易者通常是害怕市場的人。對市場交易的恐懼讓我謹慎的選擇合適的時機入市。
大部分人不會等到市場明朗後再入市。他們總是在黑暗中進入森林，而我總是等到天亮。在市場變化開始之前，我不預測它的方向。我總是讓市場的變化告訴我市場變化的方向。選擇並等待壹個萬無壹失的攻擊機會，否則我只好放棄。這是我最重要的交易原則。
註5:這個思路沒有問題。難點在於，妳前天看到壹只股票漲了3%，昨天漲了10%，今天漲了3%。妳有勇氣追進去嗎？還是昨天上升趨勢確立的時候妳敢追？我認為中國有兩種類型的投資者。壹個是漲了還願意追，壹個是漲了就不敢進，尤其是大盤高開的時候。每個人都可以回應自己。
交易策略要靈活反映市場的變化，這樣才能顯示出妳高度謹慎的戰鬥方式。大多數交易者最常犯的錯誤是他們的交易策略總是壹樣的。他們經常說:“該死的，怎麽消息這麽好，市場走勢和我想的完全不壹樣？”
為什麽要壹樣？人生不總是充滿未知嗎？當妳的重要止損點被市場突破時，很有可能是妳遇到了震蕩行情或者改變了趨勢。這個時候怎麽能繼續操作這個趨勢呢？所以，這個時候，妳壹定要非常小心的等待事情變得更加明朗，而不是急於繼續操作。
註意6:和上壹個人矛盾，是時候止損了。是繼續等待趨勢明朗還是嚴格執行？不同的人有不同的看法。股票的魅力就在於此。
保羅·多德·瓊斯
激進的操作藝術家。1984年9月，瓊斯創立多德期貨基金，資金1.5萬元。到6月份，1988，基金已經增長到3.3億美元。他有雙重性格，在社交場合相當隨和，是壹個平易近人、謙虛有禮的紳士，在交易時發號施令就像壹個兇狠殘忍的首席執行官。
他的觀點是:
交易最重要的是自律和資金管理。
當我壹次性虧損70%的資金時，我決定學習自律和資金管理。手術過程中，我會盡量放松。如果持倉對我不利，我就打；如果對我有好處，我會堅持下去。
所以，當妳的交易情況不好時，減少或停止操作，當交易進入好的情況時，增加操作，千萬不要在自己無法控制的情況下貿然入市。
註7:我們還是要相信炒股要看手型。背後的邏輯是，這段時間市場的漲跌邏輯和妳的潛在邏輯是壹致的，所以連續發生時要註意增量操作。出現不匹配時，註意，離場觀望，進行模擬判斷。賺錢是壹輩子的事業，即使錯過了短暫的行情，也沒關系
塞科塔
天才交易員。Sekota使用計算機交易系統為客戶和他自己操作。1972到1988期間，投資回報率幾乎不可思議。比如他的壹個客戶投資了5000美元，到1988，資本增加到125萬美元。他認為交易最重要的是願意改變自己，否則永遠不會成功。
觀點:
我覺得交易和心理其實是壹個整體的兩面。
金融市場是探索個人心理障礙的好地方。
發生在妳身上的事壹定是妳心態的反映。失敗的交易者很難成為成功的交易者，因為他們根本不想改變自己。其實每個失敗者心裏都有壹個潛意識，所以即使他成功了，也會不自覺的毀掉勝利的果實。每個人都可以在市場上得到自己想要的東西。絕大多數人在交易時都有壹種賭博的心態，喜歡爭壹個重倉。所以，妳必須在這方面改變自己。古往今來，沒有不完成重倉的家夥。
交易的時候，要根據人性的缺陷，主動做自己。比如我在經營不走運的時候，面對虧損會繼續減少業務甚至停止經營。而不是情緒化的增加交易，希望挽回頹勢，因為這樣肯定會損失慘重，簡直是弄巧成拙。
註8:連續滿倉操作是Sekota提到的錯誤。我們可能覺得在運營上投入不多，就可以承擔自己損失壹半錢的風險。當然，滿倉對這種情況沒有意見。但是當投入股市的資金量已經讓妳睡不著覺的時候，就要考慮倉位的控制了。但是每天都要和自己糾結或者後悔自己為什麽沒有多買，或者後悔自己真的應該少買。總之都是錯的。這個其實很難。
拉裏·海特
海特成立明德投資管理公司。據統計，公司每年的投資回報率始終在13%-60%之間。1981年4月，公司資本只有200萬美元，但到2005年，已經增長到8億美元。公司最大的特點不是獲取最大的投資回報，而是通過嚴格的風險控制，保持投資回報的持續穩定增長。海特認為，交易最重要的是遵循交易系統和風險控制。
他的觀點是:
有些人在虧損的時候會更換交易系統，而有些人則完全不信任交易系統，懷疑交易系統發出的指令，以至於經常憑借自己的喜好進出市場，而我總是跟著交易系統走。
我從事交易不是為了刺激，而是為了勝利。這種交易可能挺無聊的，但是挺有效的。當我和其他交易者聚在壹起，他們談論他們驚心動魄的交易經歷時，我總是保持沈默，因為每壹筆交易對我來說都是壹樣的。
明德公司的第壹交易原則就是絕對跟風。並且要充分信任交易系統，任何人不得擅自違反交易系統發出的指令。正因為如此，公司從來沒有交易失敗過。其實交易有四種:成功的交易，失敗的交易，盈利的交易，虧損的交易。虧損的交易不壹定是失敗的交易，但違反或不遵守系統交易指令的交易壹定是失敗的交易。
明德公司的第二個交易原則是風險最小化。每筆交易的虧損必須控制在1%左右。這是壹件非常重要的事情。妳必須明白，每筆交易的風險越高，就越難控制交易的績效。只要妳能控制風險，順應市場大勢，就壹定能賺錢。通常交易系統能拿到40%到50%的利率就不錯了，但是行情不好的時候，即使連續失敗，損失最多也不會超過10%，這就是控制風險的優勢。
註9:這個可能對潮哥更有觸動。我還沒有自己的電腦策略。但是，我覺得對於很多散戶來說，還是要堅持探索壹條屬於自己的策略。比如愛追漲(熱點)、愛抄底(價值)、組合(分散風險)等等，但最重要的還是要把條文寫下來。當妳想買壹只股票的時候，想想妳的交易策略和這只股票是否壹致。當然，這樣令人苦惱的事情也可以交給赫馬去選擇: