既然明白了這個問題，就要思考新能源汽車的行業發展周期。我做了壹個粗略的預測。
黑線代表電動車的逐漸滲透過程。註意不是電動車占比，而是電動車滲透過程的百分比。藍線是我猜測的新能源汽車軌道股的發展軌跡，從2020年開始。
黑線是客觀規律，類似於人口發展的線。那麽我們就可以知道，在電動汽車的普及率進程達到50%之前，新能源汽車賽道的增長率是逐漸增加的。也就是越長越快。50%以後逐漸飽和，增速放緩。股價的變化反映的是未來，也就是預期，所以壹定會先於基本面變化。
2035年是燃油車退出歷史舞臺的合理預測，所以汽車企業肯定會提前做好準備。那麽我們預測2030年將完成電動汽車的滲透過程。那麽，在2025年左右，電動汽車滲透速度將達到峰值。那麽這個基本面基本上可以在兩年前的股價上有所體現。那麽2023年，產業鏈上的股票會達到頂峰。從2020年作為新能源的起步年來看，隨著市場數據壹次次超預期，股價上漲，其發展速度依然是超基本面的，也就是在搶奪未來的預期。按照a股的極端性質，大幅調整是必然的。但由於2025年前的提前預期，股價會再次回來，創出新高。畢竟如此強勁的增長確定性是其他賽道無法比擬的。那麽所有的預期都兌現了，行業增長逐漸下滑，股價會進入壹個較長的停滯期，直到業績消化估值，行業進入低速穩定增長，股價也會如此。
紅線是我們現在的位置。我估計下半年整個新能源會到壹個階段，會調整相當壹段時間，直到意外的數據再次激起人們的沖動。
按照這個粗略估計，我們的新能源庫存至少到2023年問題不大，根據市場發展調整壹下就好了。