為什麽會有波動交易？

因為對於大部分投資者來說，期貨市場除了牛市和熊市之外，都處於無法辨別價格走勢或者價格沒有大的變化的狀態。這時候可以根據市場波動的大小對交易策略進行細分。波動交易作為期權的獨特屬性，受到投資者的青睞。而且壹般來說，預測波動比預測價格更確定，所以很多專業投資者更願意處理波動風險。

1.在金融市場中，波動率被投資者用來衡量資產價格波動的嚴重程度，而資產價格波動本質上反映了資產所蘊含的風險，因此波動率常被作為衡量資產風險的指標，用於資產風險管理。

2.波動率壹般分為歷史波動率、已實現波動率、預期波動率和隱含波動率。歷史波動率是基於對過去的統計分析(如標準差)，並假設未來是過去的延伸。已實現波動率壹般根據當日高頻數據計算。預測波動率根據模型(如GARCH模型)和歷史數據計算出的波動率用作未來的預測值。隱含波動率是將期權交易價格帶入期權定價模型並反方向推導出來的波動率值。

1.波動性基金通常采用定向、套利或組合交易策略。其中，定向策略可以預測特定資產隱含波動率的趨勢(增加或減少)；另壹方面，套利策略在多個期權(或隱含期權風險的工具)的價格中尋找獲利機會。波動率套利頭寸通常對隱含波動率和實際波動率水平、利率水平和發行人股票估值敏感。所以，定向策略就是定向交易，在交易方向上，無論是做多還是做空隱含波動率，都能給基金經理帶來收益；對於從事波動率套利的期權交易者來說，期權合約是對標的資產波動率的投機手段，而不是對標的資產價格的定向投資。

運行環境:華為nova 6(5G)，鴻蒙系統2.0.0。