巴林銀行的倒閉是由於其期貨公司在新加坡的交易導致巨額虧損。時任新加坡巴林銀行巴林期貨公司總經理兼首席交易員的尼克·利森(nick leeson)曾被譽為國際金融界的“天才交易員”，以穩健大膽著稱。在日經225期貨合約市場，他被稱為“無敵艾利森”。
從1994下半年開始，利森認為日經指數即將上漲，於是逐步買入日經225指數的期貨。不料1995+17年日本關西地震後，日本股市連連下跌，利森投資損失慘重。裏森認為，股市對神戶地震反應過度，股價會反彈。為了彌補虧損，利森多次加大投入，並於6月65438+10月65438+6月26日再次大舉多倉，以期翻盤。
艾利森繼續買入日經225期貨，其日經225期貨持倉量從2月26日的65，438+0，995，65，438，6080 9503手增加到665，438+0，039手(包括55，399 9503手和5640 9506手)。估計9503合約的平均多頭買入價為18130點。到2月23日，日經指數大幅下跌，9503合約收盤價跌破17473點，造成無法挽回的損失，累計損失達480億日元。
因為李森主觀上認為日本股市股價會上漲，日本國債價格會下跌，所以他在6月24日1995 65438+10月65438建立了大量的日經225指數期貨，並賣出了大量的日本國債期貨。然而，6月5438+10月17關西地震後，在日經225指數暴跌的同時，日本國債價格普遍上漲，使得上漲的日本國債空頭期貨合約也大虧，從6月65438+10月1到2月27日虧損190萬英鎊。
在交易上述期貨的同時，艾利森還交易了日經225期貨期權，賣出了大量鞍馬期權。鞍馬期權盈利的機會是建立在日經225指數小幅波動的基礎上的，所以日經225指數暴跌，作為鞍馬期權賣方的艾利森損失嚴重。到2月27日，期權頭寸的累計賬面損失已經達到1840億日元。
2月24日，日經指數再次暴跌時，艾利森所在的巴林期貨公司的持倉損失接近其整個巴林銀行集團的資本和準備金之和。沒有融資渠道，損失無法挽回，艾莉森潛逃。
巴林銀行面臨倒閉的災難，該行董事長不得不向英格蘭銀行求助，希望能挽回局面。但此時的損失已經高達6543.8美元+0.4億，而且隨著日經225指數的繼續下跌，損失還會進壹步擴大。所以所有的金融機構沒有人敢伸手去救曾經的VIP巴林，巴林銀行倒閉了。
截至3月2日1995，巴林銀行的損失達到916萬英鎊，約合14萬美元。3月5日，ING與巴林銀行達成協議，接管其全部資產和負債，並更名為“巴林銀行有限公司”；3月9日，這壹計劃得到了英格蘭銀行和法院的批準。至此，巴林銀行230年的歷史終於畫上了句號。
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