1.標的物和行權價格
行權價格和標的市場價格是影響期權價格的兩個最重要的因素。標的資產的市場價格在其他條件固定的情況下，看漲期權的價值會隨著標的資產市場價格的增加而增加。看跌期權的價值隨著標的資產市場價格的增加而減少。行權價格在其他條件固定的情況下，看漲期權的行權價格越高，期權的價值越小；看跌期權的執行價格越高，期權的價值就越大。
2.標的物價格的波動性
標的資產價格波動越大，期權價值越大。對於購買看漲期權的投資者來說，標的資產價格的上漲可以獲利，標的資產價格下跌的最大損失僅限於期權費，兩者不會抵消。因此，標的資產價格波動越大，期權價值越大；對於購買看跌期權的投資者來說，標的資產價格的下跌可以獲利，標的資產價格上漲的最大損失僅限於期權費，兩者不會抵消。因此，標的資產價格波動越大，期權價值越大。
3.離到期日還有多長時間
期權合約的有效期是指期權合約到期日之前剩余的時間長度。在其他條件相同的情況下，期權的有效期越長，其時間價值就越大。對於期權買方來說，有效期越長，選擇余地越大，標的物價格向買方預期方向變動的可能性就越高，買方行使期權的機會就越多，獲利的可能性就越大。反之，有效期越短，期權的時間價值越低。
因為時間越短，標的物的價格波動就越大，尤其是價格變化發生逆轉的可能性就越小，期權到期就失去了任何時間價值。對於賣方來說，期權有效期越長，風險越大，買方願意支付更多的特許權使用費來占據更多的盈利機會，賣方獲得的特許權使用費也就越多。有效期越短，賣方承擔的風險越小，賣出期權所需的特許權使用費就越少，買方也不願意為這個獲利機會很少的期權支付更多的特許權使用費。因此，期權的時間價值與期權合約的有效期成正比，隨著期權到期日的臨近而逐漸減少，到期日時間價值為零。相關期權信息針對公眾號:財順期權。
4.無風險利率
無風險利率的高低也會影響期權的時間價值。當利率升高時，期權的時間價值會降低；反之，當利率下降時，期權的時間價值會增加。當我們購買看漲期權時，未來執行價格的現值隨著利率的升高而降低，即投資成本的現值降低。此時，在未來壹段時間內以固定履約價格買入股票的成本降低，看漲期權的價值增加。看漲期權的價值與利率成正相關；當我們購買看跌期權時，未來執行價格的現值隨著利率的增加而降低。此時，未來壹段時期內以固定履約價格賣出股票的現值收益越小，認沽期權的價值就越小。因此，看跌期權的價值隨利率負向變化。但利率水平對期權時間價值的整體影響還是非常有限的。
5、標的物在持有期間的收益
有些題材在持有期間可能會有壹定的收益。比如股票在持有期間可能有股息收入，國債或者銀行持有的外匯在持有期間也可能有利息收入。收益的大小也會對期權的價格產生壹定的影響。除息日之後，現金股利會導致股價下跌，看漲期權的價值減少，看跌期權的價值增加。因此，看漲期權的價值與期權有效期內預期支付的股利負相關，而看跌期權的價值與期權有效期內預期支付的股利正相關。當然，這個因素的影響是有限的。