QDII是壹種投資制度。建立這壹制度的直接目的是“進壹步開放資本賬戶以創造更多外匯需求，使人民幣匯率更加均衡和市場化，鼓勵更多國內企業走出國門，從而減少貿易順差和資本賬戶盈余”，直接表現為允許國內投資者直接參與國外市場，獲得全球市場收益。
QDII制度最早由香港政府部門提出。與CDR(存托憑證)和QFII壹樣，在外匯管制下對外開放內地資本市場將是壹種權宜之計，以便在資本項目未完全開放的情況下，允許境內投資者投資境外資本市場。
(2)居民消費價格指數，英文縮寫為CPI，是反映與居民生活相關的商品和服務價格的價格變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。如果居民消費價格指數漲幅過大，說明通貨膨脹已經成為經濟中的不穩定因素，央行會冒險收緊貨幣和財政政策，導致經濟前景不明朗。因此，指數的過度上漲往往不受市場歡迎。例如，在過去的12個月中，居民消費價格指數上漲了2.3%，這意味著與12個月前相比，生活成本平均上漲了2.3%。當生活成本上升時，妳的錢的價值就會下降。換句話說，壹年前收到的壹張100元的紙幣，今天只能買到價值97.75元的商品或服務。壹般來說，當CPI & gt3%的漲幅叫通貨膨脹，意思是通貨膨脹；而當CPI & gt5%的漲幅，我們稱之為嚴重通貨膨脹，意思是嚴重通貨膨脹。
(3)QFII是英文qualified foreign institutional investors的簡稱，即“合格境外機構投資者”。QFII制度是指允許合格境外機構投資者在壹定的規定和限制下匯出壹定數額的外匯資金，並兌換成當地貨幣，在嚴格監管下通過專門賬戶投資於當地證券市場，其資本利得和股息經審核後可兌換成外匯匯出的公開市場模式。
這是壹種引入外資、有限開放資本市場的過渡性制度。在壹些國家和地區，特別是新興市場經濟國家和地區，由於貨幣尚未完全自由兌換，資本賬戶尚未開放，外資的介入可能會對其證券市場產生較大的負面影響。通過QFII制度，管理層可以限制和引導外資進入，使其適應國內經濟和證券市場的發展，控制外資對國內經濟獨立性的影響，抑制境外投機性熱錢對國內經濟的沖擊，促進資本市場國際化，推動資本市場健康發展。這壹制度要求外國投資者在進入壹國證券市場時滿足壹定的條件，並獲得該國相關部門的批準。
QFII限制的內容主要包括資格條件、投資登記、投資額度、投資方向、投資範圍、資金流入流出限制等等。韓國等國家和地區在20世紀90年代初開始建立和實施這壹制度。
引入QFII機制的意義自然是吸引合格境外機構投資者投資中國資本市場，更直接的目的是為中國資本市場帶來大量新增境外資金。這無疑將為資本市場註入新鮮血液，給市場帶來活力。
QFII制度1990起源於中國臺灣省。當時實行這種形式的目的是為了解決在資本賬戶管制條件下，對外資開放本地證券市場的問題。這壹制度在臺灣省顯然取得了良好的效果，從此成為許多新興市場國家采用的重要制度。根據臺灣省的經驗，QFII對外資比例有嚴格限制，對境外資產配置也有壹定限制。臺灣省證券市場的開放過程可分為三個階段:壹是從1983年到1990年，臺灣省主要采用開設國內投資信托公司、募集境外資金投資臺灣省股票市場的間接投資方式；二是從1990到1996，經審查允許境外專業投資機構(QFII)直接投資臺灣省股票市場，以資格管制方式控制資金入市，逐步開放直接投資。當時臺灣省對境外機構投資者的限制和審查要求主要有資質、投資金額、持股比例、資金匯劃時限等。第三階段為65438年至1996年3月。自此，臺灣省全面開放“海內外華僑及外國人”直接投資，同時全面放開投資信托業。臺灣省資本市場的有序開放，使得外資並沒有對市場產生大的沖擊，反而為其逐漸穩定和成熟奠定了基礎。
QFII幾乎是國內市場壹致認可的。QFII對證券市場有許多積極的影響。首先，可以增加證券市場的資金供給；其次，有利於改善投資者結構。目前國內投資者以散戶為主，市場表現以短線投機為主。QFII制度的實施滿足了中國機構投資者的需求。
2002年6月5日，165438+中國《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》正式頒布。自2006年5月起，瑞士銀行、野村證券、摩根士丹利、花旗環球、高盛、德意誌銀行、匯豐銀行、ing銀行、摩根大通銀行等9家境外機構投資者獲得QFII資格，前8家的投資額度分別為3億美元、5000萬美元、3億美元、7500萬美元、5000萬美元和654.38+。自2006年7月9日瑞士銀行率先試水a股以來，QFII與國內投資基金壹樣，聚焦“價值投資”，備受市場關註。
(4)股指期貨全稱股票價格指數期貨，也可稱為股票指數期貨和期貨指數。是指以股票指數為標的物的標準化期貨合約。雙方同意根據事先確定的股指大小，在未來特定日期買賣標的指數。股指期貨交易作為期貨交易的壹種類型，與普通商品期貨交易具有基本相同的特點和流程。
基本特征
1.股指期貨、其他金融期貨和商品期貨的共同特征
合同標準化。期貨合約的標準化是指期貨合約除價格外的所有條款都是預先規定的，具有標準化的特征。期貨交易是通過買賣標準化的期貨合約來進行的。
集中交易。期貨市場是壹個高度組織化的市場，實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所集中完成。
對沖機制。期貨交易可以通過反向套期保值操作結束履約責任。
每日無債務結算系統。每日交易結束後，交易所將根據當日結算價調整各會員的保證金賬戶，以反映投資者的盈利或虧損情況。如果價格朝著不利於投資者持倉的方向變化，投資者必須在每日結算後追加保證金。如果保證金不足，投資者的頭寸可能會被強制平倉。
杠桿效應。股指期貨采用融資融券交易。由於需繳納的保證金數額是根據交易的指數期貨的市值確定的，交易所會根據市場價格變化決定是否追加保證金或是否提取超額部分。
2.股指期貨的獨特之處。
股指期貨的標的物是特定的股票指數，報價單位以指數點為單位。
合約的價值用某種貨幣乘數和股票指數報價的乘積來表示。
股指期貨的交割采用現金交割，以現金結算頭寸，而不是股票交割。
股指期貨和商品期貨交易的區別
目標指數不同。股指期貨的標的物是特定的股票價格指數，而不是真實的目標資產；商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品。
交付方式不同。股指期貨以現金交割，通過交割日清算差價以現金結算持倉；另壹方面，商品期貨是實物交割，並在交割日期通過實物所有權的轉移進行結算。
合同到期日的規範化程度不同。股指期貨合約的到期日是標準化的，壹般在3月、6月、9月、65438+2月等。商品期貨合約的到期日根據商品的特性而有所不同。
持有的成本不壹樣。股指期貨的持有成本主要是融資成本，沒有實物存儲成本。持有的股票有時會有分紅。如果分紅超過融資成本，就會有持有收益。商品期貨的持有成本包括存儲成本、運輸成本和融資成本。股指期貨的持有成本低於商品期貨。
投機表現就不壹樣了。股指期貨比商品期貨對外界因素更加敏感，價格波動更加頻繁劇烈，因此股指期貨比商品期貨更具投機性。
(5)黃金期貨
上海期貨交易所黃金期貨標準合約
壹般來說，黃金期貨的買賣雙方在合約到期前賣出和回購與之前合約數量相同的合約，即平倉，並沒有真正交割真金白銀。每筆交易的盈利或虧損等於兩個方向相反的合約之間的差額。這種買賣方式就是人們通常所說的“炒金”。黃金期貨合約交易只需要交易金額10%左右的保證金作為投資成本，高杠桿，少量資金推動大額交易。因此，黃金期貨交易也被稱為“保證金交易”。
在中國的期貨品種創新中，黃金期貨和債券期貨的品種開發已經列入證監會的議事日程。