◎本次公開發行的基本情況
申購簡稱："中國石油"，申購代碼為"780857"。
1、股票種類
本次發行的股票為境內上市人民幣普通股（A股），每股面值人民幣1．00元。
2、發行規模和發行結構
本次發行A股股份數量不超過40億股。回撥機制啟動前，網下發行股份不超過12億股，約占本次發行數量的30％；其余部分向網上發行，約為28億股，約占本次發行數量的70％。
網下發行由本次發行聯席保薦人（主承銷商）負責組織實施；網上發行在網下發行的最後壹天同步進行，投資者通過上證所交易系統實施，以價格區間上限繳納申購款。
本次網下和網上發行結束後，發行人和聯席保薦人（主承銷商）將根據累計投標詢價情況，並參考發行人基本面、H股股價、可比公司估值水平和市場環境等，在發行價格區間內協商確定本次發行價格。最終確定的本次發行價格將於2007年10月30日（T＋2日）在《定價、網下發行結果及網上中簽率公告》中公布。
3、本次網上發行對象
持有上證所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機構（中華人民***和國法律、法規及發行人須遵守的其他監管要求所禁止者除外）。本次發行的聯席保薦人（主承銷商）的證券自營賬戶不得參與本次發行的申購。
4、申購價格
本次發行的發行價格區間為15．00元/股－16．70元/股（含上限和下限）。網上資金申購投資者須按照本次發行價格區間上限（16．70元/股）進行申購。
此價格區間對應的市盈率區間為：
19．71倍－21．95倍（每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前後孰低的2006年凈利潤除以本次發行前的總股數計算）。
20．15倍－22．44倍（每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前後孰低的2006年凈利潤除以本次發行後的總股數計算，發行後總股數按本次發行40億股計算）。
5、申購時間
2007年10月26日（T日），在上證所正常交易時間內（上午9：30至11：30，下午13：00至15：00）進行。如遇重大突發事件或不可抗力因素影響本次發行，則按申購當日通知辦理。
6、本次發行的重要日期安排
（壹）本次發行重要時間安排
交易日 日期 發行安排
T-4 10月22日 刊登《招股意向書摘要》和《發行安排及初步詢價
公告》
初步詢價起始日
T-2 10月24日 初步詢價截止日
刊登《網上路演公告》
T-1 10月25日 刊登《初步詢價結果及發行價格區間公告》、《網下
發行公告》和《網上發行公告》
網下申購繳款起始日
網上路演
T 10月26日 網上資金申購日
網下申購繳款截止日
T+1 10月29日 確定本次發行的發行價格
確定是否啟動網上網下回撥機制
確定回撥後（如有）的網上/網下最終發行數量
網上申購配號
T+2 10月30日 刊登《定價、網下發行結果及網上中簽率公告》
網下申購資金開始退款
網上發行搖號抽簽
T+3 10月31日 刊登《網上資金申購搖號中簽結果公告》
網上申購資金解凍
註：1、T日為網上發行申購日
2、上述日期為工作日，如遇重大突發事件影響發行，保薦人（主承銷商）將及時公告，修改發行日程。
7、擬上市地點：上海證券交易所。
◎發行人歷史沿革、改制重組：
（壹）本公司的設立
根據《中華人民***和國公司法》、《國務院關於股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》等有關法律、法規的規定，經原中華人民***和國國家經濟貿易委員會《關於同意設立中國石油天然氣股份有限公司的復函》（國經貿企改〔1999〕1024號文）批準，中國石油集團獨家發起設立本公司。本公司1999年11月5日在國家工商總局完成註冊登記。
（二）發起人及其投入資產的內容
根據於1999年11月5日起生效的《重組協議》，中國石油集團將與上述本公司設立時的主要業務有關的絕大部分資產、負債和權益投入本公司，包括：13家原油和天然氣勘探與生產企業及1個勘探處；15家煉油和石化生產企業；21家銷售公司；1家從事原油、天然氣和成品油長距離管輸業務的公司，以及其他之前由中國石油集團擁有的配套管道；2家科研機構；23份對外合作勘探開發陸上石油及天然氣資源協議項下的，且按照該等合同和中國有關法律的規定屬於中國石油集團的全部權益。
◎發行人主營業務情況：
（壹）發行人的主營業務概況
本公司是我國油氣行業占主導地位的最大的油氣生產和銷售商，是我國銷售收入最大的公司之壹，也是世界最大的石油公司之壹。在由全球能源領域權威機構普氏能源公布的"2006年全球能源企業250強"中，本公司名列第六位，連續五年居亞太區第壹位；在由美國《石油情報周刊》公布的"2005年世界最大50家石油公司"中綜合排名第七位；在由《商業周刊》公布的2006年度"《商業周刊》亞洲50強"企業中排名第壹位；並當選《亞洲金融》雜誌公布的"2006年亞洲最盈利公司（第壹名）"。本公司致力於發展成為具有較強競爭力的國際能源公司，成為全球石油石化產品重要的生產和銷售商之壹。
本公司廣泛從事與石油、天然氣有關的各項業務，主要包括：原油和天然氣的勘探、開發、生產和銷售；原油和石油產品的煉制、運輸、儲存和銷售；基本石油化工產品、衍生化工產品及其他化工產品的生產和銷售；天然氣、原油和成品油的輸送及天然氣的銷售。
本公司是我國最大的原油和天然氣生產商。本公司的油氣資源在國內占顯著優勢地位，擁有大慶、遼河、新疆、長慶、塔裏木、四川等多個大型油氣區，其中大慶油區是我國最大的油區，也是世界最高產的油氣產地之壹。截至2006年12月31日，本公司的原油和天然氣已探明儲量分別為116．2億桶和15，140．6億立方米，分別占我國三大石油公司合計的70．8％和85．5％。2006年，本公司的原油和天然氣產量分別為8．3億桶和449．5億立方米，分別占我國三大石油公司合計的66．4％和78．5％。2007年前6個月，本公司的原油產量和天然氣可銷售量分別為4．2億桶和226．0億立方米。
本公司是我國最大的石油產品生產和銷售商之壹。本公司已形成了多個大規模的煉廠，其中包括3個千萬噸級煉廠，並具有覆蓋全國的成品油終端銷售網絡。截至2006年12月31日，本公司壹次蒸餾總能力為9．4億桶，占全國的37．7％；2006年，本公司生產的汽油、柴油和煤油約為6，831．8萬噸，占全國的38．6％，並銷售7，490．4萬噸以上產品，占全國的43％。2007年前6個月，本公司分別生產3，554．5萬噸汽油、柴油和煤油，並銷售4，093萬噸以上產品。截至2007年6月30日，本公司擁有並經營、特許經營以及中國石油集團擁有或與第三方***同擁有的由本公司提供監督支持的加油站***18，630座。近年來，本公司的成品油零售市場份額不斷上升。2004年、2005年和2006年，本公司成品油零售量的市場份額分別為29．0％、31．8％和34．7％。
本公司是我國主要的化工產品生產和銷售商之壹。本公司的化工廠絕大多數為煉化壹體化企業，這有利於確保原材料供應，提高生產效率，加強生產的靈活性，從而增強成本競爭力。本公司生產的乙烯、合成樹脂等化工產品在我國占據重要的市場份額。截至2006年12月31日，本公司的乙烯產能為263．0萬噸，占全國的26．6％，2006年本公司的乙烯產量為206．8萬噸，占全國的22．0％。2007年前6個月本公司生產乙烯130．5萬噸。
本公司是我國最大的天然氣運輸和銷售商。本公司擁有顯著的資源優勢，在我國天然氣市場中占有主導地位，基本形成了覆蓋廣泛的天然氣骨幹管網，在我國西北、西南、華北、華中和長江三角洲地區形成了區域天然氣供應網絡，有利於抓住我國天然氣市場迅速增長的市場機遇。截至2006年12月31日，本公司擁有並經營的天然氣管道長度為20，590公裏，占全國的77．8％。2006年，本公司天然氣銷售量達384．2億立方米，較2005年增長29．0％，占全國的73．6％。2007年前6個月，本公司天然氣銷售量約223．0億立方米，比去年同期增長20．5％。此外，本公司在原油和成品油管道運輸方面也處於市場領導地位。截至2006年底，本公司擁有並經營的原油和成品油管道長度分別為9，620公裏和2，413公裏。
本公司海外戰略已取得很大的進展，截至2006年12月31日，本公司在海外11個國家和地區經營油氣勘探與生產業務，境外原油和天然氣探明儲量分別占本公司的5．5％和1．5％，2006年境外油氣產量分別占本公司的6％和3％。
本公司的經營涵蓋石油石化行業的各個關鍵環節，從上遊的原油天然氣勘探生產到中下遊的煉油、化工、管道輸送及銷售，形成了優化高效、壹體化經營的完整業務鏈，極大地提高了本公司的經營效率，降低了成本，增強了公司的核心競爭力和整體抗風險能力。
（二）競爭優勢
本公司擁有以下主要競爭優勢：
1、是我國油氣行業占主導地位的最大的油氣生產銷售商，油氣資源在國內占顯著優勢地位；
2、擁有領先的油氣勘探與開發技術，進壹步鞏固了在行業內的領先優勢；
3、在規模巨大並持續快速增長的市場中是我國最大的石油產品生產和銷售商之壹；
4、擁有國內最大規模和最廣泛的油氣輸送管網，強化了市場影響力和滲透力；
5、優化高效的上下遊壹體化業務鏈有利於抵禦行業波動風險，提高經營效率；
6、國際化的戰略布局有利於獲取可持續的油氣資源，提高長遠競爭力；
7、擁有雄厚的財務實力和穩健的財務結構；
8、擁有經驗豐富的管理團隊和良好的公司治理結構；
9、擁有享譽海內外的品牌、聲譽和市場形象。
◎十大股東：
報告期 股東名稱 持股數(萬股) 占總股本比例(%) 股份性質
2007-10-26 Halbis Capital Management (Hong Kong) Limited 35766.60 0.20 流通H股
2007-10-26 J.P Morgan Chase & Co. 106779.59 0.58 流通H股
2007-10-26 Fidelity Management & Research 103254.44 0.56 流通H股
2007-10-26 Berkshire Hathaway Inc. 237940.40 1.30 流通H股
2007-10-26 Credit Suisse Asset Management Australia Ltd. 66109.58 0.36 流通H股
2007-10-26 Fidelity Investments Management Ltd. (HK) 32691.57 0.18 流通H股
2007-10-26 Capital Research & Management Company 51855.80 0.28 流通H股
2007-10-26 Templeton Asset Management (Singapore) Ltd. 108382.29 0.59 流通H股
2007-10-26 Barclays Global Investors, N.A. 45929.29 0.25 流通H股
2007-10-26 中國石油天然氣集團公司 15792207.78 86.29 國家股