4月21日，又是壹個平凡的周五，證監會新聞發布會上決定對馮小樹遭罰沒4.99億元，並對其采取終身市場禁入措施。這壹則處罰消息，金額十分嚇人，被罰近5億。
現年52歲的馮小樹是浙江大學87級管理工程碩士，曾任深交所發審監管部副總監、深交所上市推廣部副總監和深交所中小板副總監(副處級)，證監會創業板發行監管部審核壹處副處長，深交所股票發審委兼職委員等職務。馮小樹最早就職於深圳證券登記公司，並就投資中國股票市場的風險、進入國際證券市場的時機及挑戰等話題在媒體上發表看法。1995年9月，深圳證券登記公司更名為深圳證券結算公司，並入深交所，成為深交所的全資附屬公司後，馮小樹便轉會深交所工作。
2005年至2007年間擔任中國證監會第七屆和第八屆發審委兼職委員，馮小樹借調到北京擔任兩屆的發審委委員，回到深交所後升任了發審監管部副總監。兩三年前離職時，副處級級別。在業務方面，業內人士透露，馮小樹在業務領域“口碑還不錯”。馮小樹對核準制下股票發審關註要點、股票發行申請被否公司情況、多層次資本市場體系與創業板市場建設等均有自己的觀察見諸《深交所》雜誌，其中關於發審會上公司被否的九大原因在網絡上傳播頗廣。
浙江大學管理學院官網刊發的壹篇文章提到，2013年5月，馮小樹還參與了浙大管理學院深圳校友聯誼會的籌備。當年的7月27日，浙江大學管理學院深圳校友聯誼會還組織了壹場題為“發展制度改革與投資機會”的講座，主講人正是該學院87級管理工程碩士馮小樹，他當時任職深圳市證券交易所上市推廣部副總監。在這場講座中，馮小樹介紹了新股發行體制改革，分析了A股投資機會，並對中小板和創業版中典型企業的盈利情況業績、利潤和漲幅進行了簡要的分析。最後，馮小樹還和與會者討論了證券改革與投資機會選擇的問題，以及投資者們如何變通以應對政策變革等問題。
先後以嶽母、配偶之妹名義入股擬上市公司，經過縝密細致的調查、審理工作，通過對復雜商業架構的層層剖析，對繁復資金往來情況的抽絲剝繭，證監會查明，馮小樹先後以嶽母彭某嫦、配偶之妹何某梅的名義入股擬上市公司，並在公司上市後拋售股票獲取巨額利益，馮小樹的本金是300萬元，其交易金額累計達到2.51億元，獲利金額達2.48億元。業內人士稱，馮小樹采用的“突擊入股”方式是圈內慣用的利益輸送與利益綁定方式。企業在上市之前讓有權的或有資源的“關鍵人物”投機入股，為的就是與他們形成利益***同體，提高上市成功的概率。“突擊入股”是利益輸送的灰色手段，不排除還有其他的權錢交易。
證監會新聞發言人張曉軍表示，馮小樹作為承擔重要職責的監管幹部，知法犯法，違反了《證券法》第43條關於證券交易所從業人員買賣股票的相關規定，嚴重擾亂了資本市場管理秩序。馮小樹違法買賣股票行為的線索是在中央巡視組的巡視過程中獲得的。張曉軍透露，中央第7巡視組對證監會開展專項巡視期間，向證監會移交了前深圳證券交易所工作人員、股票發行審核委員會兼職委員馮小樹涉嫌違法買賣股票的相關線索。
後續證監會可能會將此案移送公安機關，不過這仍有待相關部門進行認定，目前證監會對馮小樹的處罰屬於行政處罰，曾經審核通過中國平安(36.09 +0.81%,買入)和招商輪(5.30+0.38%,買入)。
據Wind資訊數據統計顯示，2005年3月至2007年4月間，馮小樹***計參與了43個項目的審核，其中34個IPO(首次公開發行)項目、3個增發項目、5個可轉債(愛基,凈值,資訊)項目、1個可分離債項目。34個IPO項目中，通過的27家、否決的6家、取消審核的1家。通過的IPO項目中包括中國平安(601318)、招商輪船(601872)、長城影視(11.25 +3.40%,買入)等。去年10月，證監會專門召開全系統黨風廉政建設警示教育大會，證監會主席劉士余也明確表示，針對證券期貨監管系統存在的監管人員及其近親屬違規買賣股票問題，從警示教育大會召開即日起，“只要再發現系統內工作人員及近親屬有違規買賣股票的，發現壹起，查處壹起，壹律頂格處理，絕不姑息”。