上市融資是大多數民營企業夢寐以求的融資方式。壹方面，企業上市會為企業籌集巨額資金。另壹方面，資本市場會給企業市場化定價，讓民營企業的價值得到市場的認可，給民營企業股東帶來巨大的財富。
與銀行貸款類似，民營企業在國內資本市場上市也面臨不公平待遇，盡管相關法律法規中沒有限制民營企業上市的規定。但在實際審批中，上市機會大多是給國企的。許多民營企業只能繞過直接上市的限制，通過借殼上市或殼上市進入資本市場，期望通過未來的配股或增發來籌集資金。
由於融資融券屬於信用交易的壹種，證券公司對客戶也有嚴格的信用評估。根據國泰君安的方案，對自然人的征信包括年齡、學歷、家庭狀況等基本信息，以及年收入、家庭年支出、非證券投資資產等財務狀況和風險承受能力。企業利用股權融資籌集資金時，企業管理者可能會進行各種非生產性消費，采取對自己有利而對股東不利的投資政策，造成管理者與股東之間的利益沖突。當代理人利用委托人的授權損害和侵占委托人的利益以增加其收益時，就會產生嚴重的道德風險和逆向選擇。