如果投資者A買入開放式滬深300股指期權，投資者B賣出開放式滬深300股指期權，根據交易所的撮合原則，A和B正好可以成對交易。
如果A和B都沒有選擇平倉，但是持倉進入到期日，投資者A選擇行權，那麽其中壹種行為會產生以下三種手續費:
1，A需要支付15元的手續費購買壹手滬深300股指期權；
2.b賣出壹手滬深300股指期權需要支付手續費15元；
3.如果A選擇到期行權，需要支付2元/手的行權手續費；
購買壹個滬深300股指期權需要多少權利金？
期權買方通過支付特許權使用費獲得權利，期權賣方獲得特許權使用費。行權時，買方有義務以行權價格買入或賣出標的，但賣出期權時需要占用壹定的保證金，作為履約保證金。
壹手期權合約的計算公式為:支付/收取特許權使用費=最新價格*合約乘數。
以買入壹手IO 1912-C-3950(2019 12行權價為3950的看漲期權)為例:C的最新價格為132，滬深300股指期權的合約乘數為每點100元。
買家需要支付壹手IO1912-C-3950的版稅:132 * 100 = 13200元。
賣出壹手IO 1912-C-3950(2019，12，壹個行權價為3950的看漲期權)時，賣方收到的權利金為:132 * 100 = 13200。
以買入壹手IO 1912-P-3950(2019 12二月認沽期權，行權價3950)為例:
p最新價格為90.4，滬深300股指期權的合約乘數為每點人民幣65，438+000元。買家購買壹手IO 12-P-3950需要支付90.4 * 100 = 9040元的版稅。
賣出第壹手IO1912-P-3950，賣家收到提成:90.4*100=9040元。
作為股指期權，賣方需要繳納多少保證金？
期權交易中，買方向賣方支付壹筆權利金，買方有權利但無義務，所以除了權利金，買方不需要支付保證金。
對於賣方來說，在獲得買方的版稅之後，他只有義務沒有權利。因此，他需要支付保證金，以保證在買方行使期權時，期權合同會得到履行。有兩種方法可以計算期權賣方的保證金:
①股指期權開倉保證金:
開立買入期權義務倉的保證金=(合約前結算價×合約乘數)+max(標的指數前收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數-買入期權的虛值，最低保證系數×標的指數前收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數)
認沽期權義務倉開倉保證金=(預合約結算價×合約乘數)+max(預標的指數收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數-認沽期權虛值、最低保證系數×合約行權價×合約乘數×合約保證金調整系數)
②股指期權維持保證金:
買入期權義務倉的交易保證金=(合約日結算價x合約乘數)+max(標的指數日收盤價x合約乘數x合約保證金調整系數-買入期權的虛值，最低保證系數x標的指數日收盤價x合約乘數x合約保證金調整系數)
看跌期權義務倉交易保證金=(合約日結算價x合約乘數)+max(標的指數日收盤價x合約乘數x合約保證金調整系數-看跌期權虛值，最低保證系數x合約行權價x合約乘數x合約保證金調整系數)
上面的算法看起來比較復雜。在實際交易過程中，期權平臺會直接為大家計算出所需的保證金費用，大家不用擔心。當然有興趣的朋友可以算壹下~