9月15日,對於中國聯通混改的審核進程,證監會新聞發言人常德鵬表示,目前審核正在按照程序依法依規進行,中國聯通是上市公司,若有進展應該在公告中看得到。
事件回顧
根據8月16日公布的方案,聯通將以A股上市公司中國聯通(600050.SH)為平臺,通過“新股發行+轉讓老股”方式,引入中國人壽、騰訊、百度、京東、阿裏等14家投資者,同時施行核心員工持股計劃。混改後聯通A股公司股權結構為聯通集團公司36.7%、戰略投資者35.2%、員工股權激勵2.7%,公眾股東25.4%。
今年2月,中國證監會修訂了《上市公司非公開發行股票實施細則》,規定發行價格只能按照發行期首日的市價確定,還規定上市公司定向增發股票的數量不得超過發行前總股本的20%。
按照這個規定,聯通的增發價格將大大高於市場預期的價格,因為在混改利好消息刺激下,聯通股價在4月5日停牌前和復盤後有過兩輪大漲,混改參與者的成本將大增。
中國聯通最終確定的6.83元/股的定增價格依然按舊規定制定,為前20個交易日交易均價的90%,遠低於復牌後股價表現,這雖然和證監會新規背道而馳,但保證了新股東的利益。
此外,中國聯通本次非公開發行定增的股份數量占發行前股本的42.63%,也超出了新規總股本20%的限制。
這也導致聯通在8月16日下午發布混改公告,又在當晚撤下公告。