巴菲特說:最好的投資就是發展自己！別人跟妳交易的是妳的能力(認知)，妳的能力(認知)是別人拿不走的！找到自己真正想做的事，做壹輩子。
我至今不知道有多少種伏擊妖債套利的方法，也不知道清妖債是怎麽產生的，什麽時候來，會出現在哪個行業，會出現在哪個債中。看了壹些可轉債尤其是新債的資料，什麽是肉債，什麽是重點債，並不清楚。
可轉債搬磚，學習之路還長，還有很多新的認識等著妳去學習和實踐。
第壹，參與債券套利的教訓後，我發現了問題和不足。
1.經常發現有高價的，現在才知道是妖。但奇怪的是，我不敢想這些天價債，也不敢埋伏。有人說，與其參與已經很高的妖債投機，不如埋伏下壹個妖債。但我還不能伏擊。
2.如何識別妖債，無頭。
3.廣撒網，不知風險深淺，捉不到妖。我總是賣掉蒼蠅或者錯過它。
妖債的典型特征是價格高、換手率高、溢價率高、完全脫離基本面，幾乎與股票漲跌無關。
篩選是最關鍵的，篩選條件是基本手段。所選條件似乎分為靜態和動態兩種。
二、妖債炒作的邏輯
這是壹個新的投機市場，2020年開始被投機機構逐漸發掘。主要邏輯有三個好處:壹是可轉債總規模低於妖股。對於主力來說，幾千萬就可以交易，比之前的妖股炒作容易，幾百萬的點火可以引發市場情緒，非常適合操作；第二，T+0的交易機制更有利於操作。滬深兩市可轉債均為T+0交易，壹天內可重復交易，換手率可超過100%。第三，單日漲幅沒有限制，但設置了停牌機制。如果漲到20%，就停牌30分鐘，然後繼續交易。如漲到30%，則停牌至14:57，然後進行交易。最後，當天的漲幅沒有上限。
妖債的優勢勝過妖股，是目前市場上最好的炒作標的。目前看來，壹旦被炒作起來，就和股票脫離了關系。被炒作的股票可能會受到公司負面消息、基本面、財報等的不利影響。，導致市場恐慌。主力自己出不去，可轉債出不去。因此得到了眾多機構、主力玩家、大戶的青睞。但事實證明，可轉債成為市場操作的最佳標的，小規模新債的持續上市也不斷得到補充，為主力機構提供了各種炒作機會。炒作還在繼續，只要選擇合適的時機進入。不僅是老妖債，還有新債。2020年3月以來，可轉債和妖債是炒作市場的長期主線，具有連續性，可長期研究，可關註短期妖債交易。
相比股票，只要掌握技巧和方法，嚴格執行自己的策略，無論市場行情如何，都可以穩定年化收益40%以上甚至翻倍。
綜上所述，要想找到妖債，達到搬磚的目的，就必須定制自己的交易規則，總結自己的交易經驗，形成自己的交易體系，並嚴格執行，這樣才能在可轉債市場上闖出自己的壹條路。第二，從價格、換手率、溢價率、基本面，明確壹套自己的選擇條件。找妖債的方法有很多。妳應該自己去找。
三、可轉債套利壹般分為兩類，壹類是常規可轉債套利，壹類是妖債套利。
(1)常規可轉債套利。脈沖套利和漲停溢價套利。
1.今日脈沖套利。(1)采用可轉債T+0的交易機制，當天可以賣出。判斷正股會漲會跌，否則不要用脈沖套利，可以用漲停溢價套利。(2)當天發現某板塊龍頭漲停，但龍頭沒有可轉債或可轉債，買不到。這時候可以考慮同概念的可轉債套利。
2.漲停溢價套利。其核心邏輯在於利用可轉債無漲跌幅限制的交易機制。壹般情況下，可轉債跟隨股票的波動，在股票漲停，市場預期未來漲幅很大的前提下，買入進行溢價套利。
與當日脈沖套利不同，漲停溢價套利不能買後續股票的可轉債，因為正股的持續性很弱，但有壹種情況可以買，就是概念中的龍頭股沒有可轉債，其中壹只可轉債隨龍頭股波動，可以買。
3.挖掘可轉債可以分為正向挖掘和反向挖掘兩種方法。正向挖掘，就是妳對股票及其可轉債非常熟悉，這樣在股票異動時，如果股票沒有交易機會或者擔心日內回落，妳自然會關註可轉債。正向挖掘需要投資者具備基本的信息能力，這就需要他們對股票和可轉債有所了解。反向挖掘是當妳發現股票買不到或者擔心回落時的壹種另類投資。主要是針對是否會出現強制贖回的情況。對於強制贖回的可轉債，必須點擊查看強制贖回的具體日期。如果很近，盡量避開，不要過夜。
4.選擇壹個好目標。短期可轉債套利的首選標的應該是強轉債。這種強勢的可轉換債券股票也將是壹種普遍的強勢股票。當有很強的可轉債期權時，不要選擇跟風。1)股票足夠強勢，2)可轉債與股票強聯動，3)可轉債成交量放大，4)可轉債資金主動性強，5)可轉債歷史波動性強。是否買可轉債套利，基於正股的趨勢判斷和分析方法。
5.傳統可轉換債券套利的買賣節點選擇。在買入節點的選擇上，可轉債壹般都是右側買入賣出。右側交易是指出現明確的反轉信號後的交易。壹般來說，可轉債的走勢和股票類似，通過對比更容易確定股票和可轉債的走勢。為了規避風險，在乖離率高的時候盡量不要買，也就是說，當黃線(分時均線)遠遠落後於分時線的時候，不要輕易買入。賣出節點的選擇最好結合該股的走勢。如果該股強勢平倉，且該股預期漲幅非常大，則應耐心持有可轉債，避免拋售。如果股票在漲停，但是轉債並沒有轉強轉弱(比如買入價越來越小，出現分時背離)，妳就要註意股票走勢的市場預期是否減弱了。
(2)妖債套利。當市場極度低迷，股市利好持續不賺錢甚至虧錢的時候，市場上有壹批活躍資金做可轉債比較容易。壹是可轉債不容易被監管機構盯上，二是可轉債的T+0方式。如果情況不好，可以趕緊抽身。
妖債是因為上漲完全沒有意義，溢價可以迅速超過100%甚至更高。沒有估值和邏輯的支撐，市場僅僅依靠賺錢效應堆積情緒。典型特征就是成交量快速放大，市場持續創造難以想象的漲幅。
妖債的選擇。如果市場環境不好，第壹天出現無意義或者遠超基本面的上漲，正股依然有上漲動力，第二天依然強勢。其實可以幹預。第壹天妳很難介入。壹般第二天妳介入後還是有不錯的收益的。賣出的時機很好把握，就是當可轉債短時間內漲幅超過100%時，就要開始關註了。還有壹個原則是，炒到第三天之後(不包括第三天，如果漲幅不出奇的高，可以炒到第三天)，這個時候就要小心了。
賣出的時機。當可轉債短時間內漲幅超過100%時，就要開始關註了。還有壹個原則是，炒到第三天之後(不包括第三天，如果漲幅不出奇的高，第三天還是可以炒的)，第四天很可能是低迷或者迎來監管，這時候就要小心了。
妖債的特點就是妖，不斷刷新投資者的認知，但是當妳從懷疑變成相信的時候，也是壹個從賺錢效應到賠錢效應的過程。
風險控制措施。1，倉位管理，投資可轉債的資金壹定要控制，不能占大部分倉位。2.永遠記住妳買可轉債的出發點。獲利回吐不能太貪心導致套牢，更不能成為多頭倉位。3.沒有明確的信號不要輕易出手，不好的買入位置直接影響心態。4.如果交易不順利，趕緊止損觀望，而不是日內交易。態度不好只會加重妳的損失。
第四，篩選妖債。
學生把老師的知識轉移過來，用換手率選了四只可轉債，看看會不會再變成惡魔。
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