1，合同標的物的當前價格
合約標的當前價格對期權價格的影響非常重要。在其他變量相同的情況下，如果合約標的價格上漲，看漲期權價格上漲，看跌期權價格下跌。當基礎合約價格下跌時，買入期權價格下跌，而賣出期權價格上漲。
2.單個股票期權的行使價格
當其他變量相同時，行權價越高，看漲期權的期權價格越低，而行權價越高，看跌期權的期權價格越高。
3.股票期權到期的剩余時間
對於期權來說，時間代表了獲利的機會。因此，期權剩余期限越長，其轉換為實物期權的可能性就越大，買方願意支付更高的權利金。當其他變量相同時，剩余期限越長，期權對期權買方的價值越高，對期權賣方的風險越大，因此它們的價格應該更高。
4.市場無風險利率
市場無風險利率通常反映在短期國債的利率上，是影響期權價值的復雜因素。壹般情況下，當市場無風險利率上升時，人們對股票未來的預期收益率會上升，從而導致看漲期權價格上升，看跌期權價格下降；相反，當市場無風險利率下降時，看漲期權價格下降，看跌期權價格上升。
5.合同目標的預期波動性
波動率是衡量股票價格變動嚴重程度的指標，壹般用百分比表示。波動性對期權價格的影響非常顯著。壹般來說，波動率越高，單個股票期權的價格越高。
6.合同到期前標的證券的現金股利
投資者持有壹只股票需要支付占用資金的持有成本，但如果這只股票有現金分紅，分紅會抵消壹部分成本，甚至可能超過持有成本。而購買看漲期權不能分享股票分紅的收益，所以如果不調整行權價格，如果看漲期權的合約標的是股息率高的股票，其吸引力就會降低，價格就會下跌。相反，現金股利會導致看跌期權價格的上升。
簡而言之，如果不調整行權價格，上市公司現金股利的增加會導致看漲期權價格的下降和看跌期權價格的上升；現金股利的減少會導致看漲期權價格的上升和看跌期權價格的下降。