在寬松的貨幣政策下，銀行存貸款利率較低，因此銀行對社會流動性資金的吸引力會降低，銀行儲蓄存款總量甚至會出現負增長。股市、房地產等投資市場領域會吸引流動性，進而帶動房價、股指上漲。但是，股指不可能壹直持續上漲。市場流動性過多後，CPI會繼續上漲。國家將加大貨幣政策和財政政策的調整力度，實施從緊的宏觀調控政策。如果商業銀行存款準備金率不斷上調，利率上調，流動性短缺必然會傳導到股市，資金從房市和股市流出，導致股指和房價的變化。
CPI的持續上漲會引發股市的結構性調整。過去中國的通貨膨脹主要是貨幣超發造成的，但超發的貨幣並沒有均衡或同時流向所有行業，而是先流向有實力的部門或行業。因此，壹些相對活躍的板塊在壹段時間內很可能會保持穩定或向上；國家政策鼓勵或保護的行業將可能進入新的增長周期；對於國家限制的傳統行業，以及會受到CPI持續上漲和調控政策影響，可能導致利潤下降的行業板塊股價會下跌。
CPI的持續上漲也提醒股市投資者警惕資產價格風險。壹般來說，當CPI持續上漲時，投資方向會轉向股市這樣的高回報投資市場。CPI的持續上漲還會導致上市公司的資金成本(企業貸款成本)增加，從而降低企業利潤，提高股票市盈率。同時，隨著CPI的持續上漲，股價下跌對資金的吸引力會逐漸下降，投資者對股票投資的欲望會逐漸降低，會從股市流通的資金中撤出。導致股價難以在高位保持穩定，導致股指下跌。