(壹)後續計量方法選擇的變化
按照舊準則，企業應當按照權益法計量對子公司、合營企業和聯營企業的長期股權投資。對其他股份制企業(不控制、共同控制、不具有重大影響)的長期股權投資采用成本法進行後續計量。在新標準下，後續的計量方式發生了很大的變化。
采用成本法計量子公司長期股權投資的主要原因:壹是為了配合《企業會計準則第33號——合並財務報表》的規定，優化母公司財務報表與合並財務報表的分工，使信息披露更加充分；第二，壹定程度上避免子公司實際申報支付現金分紅或利潤之前，母公司墊付資金支付現金分紅或利潤的情況。
(二)衡平法具體應用的變化
長期股權投資按成本法計量，新舊準則沒有本質區別。但是，當按照權益法進行後續計量時，新舊準則的細節差異較大。
1.權益法核算和確認投資收益的依據發生了變化。
舊準則下，企業按照權益法確認被投資單位的投資收益時，可以以被投資單位當年的凈利潤或凈虧損為基礎直接確認。新準則下，企業按照權益法確認被投資單位的投資收益時，應當以調整後的凈利潤或凈虧損為基礎，除非這些調整不現實。這些調整通常包括:
(1)以投資時被投資單位可辨認資產的公允價值為基礎調整被投資單位的凈利潤。相關資產和負債的公允價值與取得投資時的賬面價值存在差異的，在計算未來歸屬於母公司的凈利潤時，應對被投資單位的銷售商品成本、折舊金額、攤銷金額和資產減值準備金額進行調整。投資時，被投資單位可辨認凈資產的公允價值與其賬面價值之間的差額較小，可以不按照重要性和成本效益原則進行調整。
(2)企業、關聯企業、合營企業之間的內部交易損益，按照持股比例應歸屬於投資企業的部分予以抵銷，並在此基礎上確認投資損益。按照《企業會計準則第8號——資產減值》的規定，投資企業與被投資單位之間的內部交易損失屬於資產減值損失的，應當全額確認。
經過上述調整，雖然會計信息的真實性有所提高，但仍存在壹些缺陷:壹是以取得投資時被投資單位可辨認資產的公允價值為基礎，調整被投資單位凈利潤的程序復雜，壹般涉及多個期間，不易操作；二是投資企業當期收到的股利與前期確認的投資收益之間的對應關系弱化。
2.超額損失的確認是不同的。
舊準則下，投資企業在確認被投資單位的凈虧損時，僅限於將投資的賬面價值減記為零；被投資單位在以後期間實現凈利潤的，投資企業應當在計算所得收益份額超過未確認虧損份額後，按超過未確認虧損份額的部分收回投資的賬面價值。
新準則下，投資企業在確認被投資單位凈虧損時，不限於長期股權投資的賬面價值:壹是長期股權投資的賬面價值應當減記，直至減記至零；其次，將實質上構成對被投資單位投資凈額的其他長期權益核銷為零(其他長期權益主要指對被投資單位的長期債權，但不包括投資企業與被投資單位之間因銷售商品、提供勞務等日常活動而產生的長期債權)；最後，企業在投資合同或協議中同意履行其他額外損失補償義務的，還應當按照《企業會計準則第65438號+03-或有事項》的規定，確認預計損失金額，並確認為預計負債。被投資單位未來實現凈利潤的，投資企業在其收益份額彌補未確認損失份額後，按相反順序調整預計負債、其他長期權益和長期股權投資的賬面價值。
(3)處置長期股權投資的會計處理變更
舊準則下，長期股權投資的賬面價值與實際購買價格之間的差額，確認為當期投資損益。新準則下，除了將賬面價值與實際購買價格的差額確認為當期收益外，還需要考慮被投資單位除凈損益以外的其他所有者權益變動的處理，計入投資者所有者權益。處置境外投資時，還應在合並報表層面考慮外幣報表折算差額。
在按權益法核算長期股權投資時，新舊準則均規定投資者應對長期股權投資的賬面價值進行調整，計入被投資單位除調整後凈利潤外的所有者權益(資本公積)。在轉投資時，舊準則規定，投資企業應按相應比例將其從“資本公積-股權投資準備”科目調整為“資本公積-其他資本公積”。該處理不改變投資企業資本公積的賬面價值，也不改變投資企業的損益和所有者權益結構。新準則規定，原計入所有者權益的部分，應當按照相應的比例轉入當期損益。
按照舊準則，投資已經轉移時，原直接計入投資企業所有者權益的部分仍以資本公積形式存在，賬面反映的投資整體收益與事實有出入。新準則的規定明顯優於舊準則，相當於在處置長期股權投資時完成了對這部分股權投資收益的清算，更加客觀、全面地反映了該項投資的實際收益。
針對外幣報表折算差額，新準則規定，企業在合並報表層面處置境外經營時，應當將資產負債表中所有者權益項目下列示的與境外經營相關的外幣財務報表折算差額轉入當期損益。但舊的指引沒有明確規定，實踐中的處理也不盡相同。
(四)長期股權投資余額的會計處理變更
股權投資差額分為兩部分:壹部分是初始投資成本與享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的差額；二是投資企業享有的被投資單位可辨認凈資產的公允價值與賬面價值之間的差額。
舊準則采用了壹種非常簡單的方法來處理長期股權投資的差異。長期股權投資的借方余額按照壹定期間平均攤銷，計入損益。股權投資差額的攤銷期限按照合同規定或在10年內攤銷。初始投資成本與享有被投資單位所有者權益份額的差額直接計入資本公積(股權投資準備)。
新準則對股權投資差額不再采用過去的綜合攤銷法，而是區分不同情況做出了詳細規定。
對於同壹控制下企業合並形成的對子公司的長期股權投資，按照享有被投資單位賬面凈資產的份額確認投資成本，不存在股權投資差額，不確認商譽。合並對價與享有被投資單位所有者權益份額的差額，調整資本公積。資本公積不足沖減的，調整留存收益。
對於通過其他方式形成的對子公司的長期股權投資差額，應當在母公司財務報表和合並財務報表中分別處理。在母公司報表層面，長期股權投資初始投資成本大於享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本低於享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，應當復核被購買方可辨認資產、負債和或有負債的公允價值以及合並成本的計量。合並成本經復核後仍小於被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資成本。不確認負商譽，合並日計入當期損益。在合並財務報表層面，長期股權投資初始投資成本大於享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的部分應單獨確認為商譽，該商譽期末需要進行減值測試。投資企業享有的被投資單位可辨認凈資產的公允價值與賬面價值之間的差額，調整被投資單位相關資產和負債的賬面價值。即需要對被投資單位的財務報表按照其資產和負債在購買日的公允價值進行調整，然後納入合並財務報表。
聯營企業和合營企業長期股權投資差額的處理與子公司基本相同。因為不需要編制合並財務報表，長期股權投資的初始投資成本大於享有被投資單位可辨認凈資產的公允價值份額，不需要單獨確認商譽。負商譽經復核後計入當期損益。計算投資收益時，應調整投資企業享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額與其賬面價值之間的差額。
(五)長期股權投資減值準備會計處理變更
1.減值測試的前提發生了變化。
舊準則規定，企業應當定期對長期股權投資的賬面價值進行逐項檢查，至少在每年年度終了進行檢查。可見，在舊準則下，無論長期股權投資是否存在減值跡象，期末都要對長期股權投資進行減值測試。新準則規定，在資產負債表日，首先分析長期股權投資是否存在減值跡象，如果存在減值跡象，需要進行減值測試。如果沒有減值跡象，則不需要進行減值測試。與舊準則相比，新準則在壹定程度上減少了年末減值測試的工作量。
2.減值準備的轉回受到限制。
根據舊準則，如果已確認減值準備的長期投資的價值恢復，應在原確認的投資損失金額內予以轉回。新準則規定，對子公司、聯營公司、合營企業計提的減值準備，壹經計提，不允許轉回；對公允價值不能可靠計量的其他參股公司的長期股權投資計提減值準備，按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》處理。
二、執行新的長期股權投資準則對企業主要財務的影響
(1)對母公司資產規模和盈利能力的影響
新準則規定，子公司長期股權投資的後續計量由原來的權益法改為成本法，在編制合並財務報表時再按照權益法進行調整。這壹變化對合並財務報表沒有影響，但對母公司特別是控股母公司的個別財務報表影響較大。權益法和成本法的主要區別在於如何確認投資收益。權益法要求按照被投資企業當年實現的凈損益調整後確認投資收益(投資損失)，通過收到現金股利減少長期股權投資賬面價值；根據成本法，只有收到股利時才確認投資收益，被投資單位當年的損益不會影響投資企業的利潤。目前，中國大多數上市公司支付的股息遠遠低於其當年實現的凈利潤。會計方法變更後，母公司采用成本法確認的投資收益低於權益法確認的投資收益，賬面反映的總資產和凈資產也遠低於權益法計算的投資收益。在子公司連續虧損的情況下，情況正好相反。這種變化對集團公司的母公司或控股公司影響很大，客觀上要求企業及時調整業績評價體系中的財務指標。
(二)公允價值計量的引入可能導致企業資產的大幅波動，為企業操縱會計信息提供了新的途徑。
新準則規定，除子公司、合營企業和聯營企業以外的企業長期股權投資，如果其公允價值能夠可靠計量，應當確認為金融工具，然後按照其公允價值計量。就我國現狀而言，非金融企業持有的可確認為金融工具的長期股權投資，大多為上市公司原始股，或戰略配售時在壹級市場購買，其成本壹般低於市值。因此，對該類以公允價值計量的長期股權投資進行後續計量，將使公司首次執行新準則時的總資產和凈資產大幅增加，對公司財務狀況產生較大影響。第壹個執行日之後，賬面價值需要根據公允價值的變動進行調整。在資本市場劇烈震蕩的情況下，公司凈資產也會出現較大波動。
新準則還規定，對公司不再具有控制、共同控制或重大影響時，公司股權的公允價值能夠可靠計量的，按照公允價值計量。實踐中，判斷投資企業對被投資單位的控制程度時，壹般根據享有的表決權來確定。企業可以通過出售所持上市公司股份來減少其在上市公司的投票權。然後將上市公司股權確認為金融資產，從而增加凈資產，降低資產負債率，調整當期收益。新準則的這壹規定為企業操縱會計信息提供了新的途徑。
(三)迫使公司改變原有的財務政策
1.需要調整公司的利潤分配政策。
實際操作中，利潤分配壹般以母公司凈利潤為基礎。采用成本法對子公司進行計量後，如果子公司不分配利潤或分配較低，如果母公司沒有經營活動或經營活動收入不足以支付費用，新準則實施後母公司凈利潤可能較小，留存收益甚至可能為負，因此不存在分紅的前提條件。但是，根據國家財政和證監會的要求，或者為了滿足資本市場的預期，企業需要進行利潤分配，因此需要調整其子公司采取的利潤分配政策，要求其進行利潤分配。
2.需要適當調整公司的融資策略。
新準則實施後，公司資產和經營成果將發生較大變化。其償債能力、盈利能力和發展能力也會較之前發生變化，這種變化有時甚至是突然的。在準則實施之初，這些變化必然會引起利益相關者，尤其是債權人的關註。因此，公司在耐心解釋的同時，需要適當調整公司的融資策略，采取合理的融資方式，調整融資規模。
(四)對會計實務提出新的要求。
1.需要加壹個備忘本，記錄和存檔相關信息。
新準則實施後，有些會計處理和會計信息不會進入企業的會計賬簿，但這些會計信息是以後會計核算和編制報表所必需的。企業應建立備查簿記錄這些信息。比如編制合並報表時對子公司投資進行權益法核算的調整分錄；被投資單位資產和負債在投資收購日的公允價值和賬面價值。上述信息的記錄和管理對會計人員提出了更高的要求。
2.需要制定壹個內部流程來確定公允價值。
新準則中引入了公允價值計量，但公允價值的確定不能單純依靠財務部門，需要其他業務部門的配合。應當在企業內部建立公允價值確定的內部規範和流程，明確公允價值確定的依據和方法，做好公允價值確定的過程記錄，做到有據可依。在長期股權投資的收購階段，首先應聘請具有相關資質的中介機構對收購對象進行審計和評估；其次，由專門部門對評價結果進行審查。重點看評估方法是否合理，評估增值的理由是否充分。審查通過的，應當報公司相關機構對評價結果進行核準。評估結果被批準後，評估報告將提交給會計師進行處理和存檔。
三。相關政策建議
從目前的執行情況來看，筆者認為新的長期股權投資準則仍需進壹步完善。
(1)隨著會計信息監管的不斷加強和完善，長期股權投資減值準備在減值因素消失、價值回升時允許轉回。長期股權投資減值準備之所以不允許轉回，主要是為了防止企業利用減值準備操縱利潤，也是考慮到長期股權投資壹旦發生減值，其價值恢復的可能性較小。但實際上，並不是所有的長期股權投資發生減值後都不會恢復其價值，因此新準則在壹定程度上不能真實客觀地反映經濟業務的本質。
(2)在母公司報表層面對合營企業和聯營企業的長期股權投資也采用成本法核算。在母公司財務報表中，長期股權投資按照成本法核算，旨在強調法人實體的概念，註重從法人實體的角度反映投資資產的業績。權益法強調的是同壹管理層級下的經濟實體，權益法提供的損益信息類似於通過合並獲得的信息。新長期股權投資準則規定成本法僅用於子公司，權益法用於合營企業和聯營企業，與國際會計準則構成實質性差異。從控制和控制被投資公司分紅能力的角度來看，對子公司的控制明顯大於對合營企業和聯營企業的控制，但為什麽要以弱控制來確認未來經濟利益的流入呢？因此，建議合營企業和聯營企業的長期股權投資在母公司報表中也采用成本法核算。