1.投資組合的期望收益與風險：投資組合的期望收益是組合中各資產的期望收益的加權平均值，權重為每種資產在投資組合中的比例。投資組合的風險則通過方差來衡量，反映了組合中資產之間收益率的差異。
2.投資組合的方差計算：計算投資組合的方差需要先計算組合中每種資產的方差，然後將每種資產的方差乘以該資產在投資組合中的比例，最後將加權方差求和。計算公式為：投資組合方差=Σ(每種資產的方差×該資產在投資組合中的比例)。
3.降低投資組合方差的方法：為了降低投資組合的方差，可以采取以下策略：
a.資產配置：通過調整投資組合中不同資產類別的比例，可以降低組合的風險。例如，增加債券等固定收益類資產的比例，可以降低股票等權益類資產的風險。
b.投資分散化：通過增加投資組合中資產的數量和種類，可以降低組合的風險。這是因為分散投資可以降低單壹資產對組合的影響，從而降低組合的方差。
c.積極風險管理：通過定期評估投資組合的風險敞口，並采取相應的風險對沖策略，可以降低組合的風險。例如，使用衍生品工具（如期權、期貨）來對沖市場風險。
4.投資組合的優化：在投資組合管理中，可以通過優化方法（如均值-方差優化）來確定最佳資產配置比例，以實現既定風險水平下的最高期望收益，或者既定期望收益下的最低風險水平。
總之，投資組合的方差問題關註如何衡量和管理投資組合的風險。通過合理配置資產、分散投資和積極風險管理等策略，可以有效降低投資組合的方差，從而實現投資組合的風險與收益之間的平衡。