如下圖，k線頂部的壹根細線叫做上影線，中間的壹根粗線就是實體。下面的細線是陰影線。當收盤價高於開盤價，即股價處於上升趨勢時，我們把這種情況下的k線稱為陽線，中間的實體用空白或紅色表示。此時上影線的長度代表最高價與收盤價的差額，實體的長度代表收盤價與開盤價的差額，下影線的長度代表開盤價與最低價的差額。
當收盤價低於開盤價時，即股價的走勢呈下降趨勢時，我們把這種情況下的k線稱為陰線。中間的實體是黑色的。此時上影線的長度代表最高價和開盤價的差價，實體的長度代表高於收盤價的開盤價，下影線的長度由收盤價和最低價的差價決定。
需要註意的是，陽線和陰線與人們通常所說的漲跌是不同的。壹般來說，漲跌是指當日收盤價與前壹交易日收盤價的比較。當k線為陽線時，並不意味著股價高於前壹天，而是意味著當天的收盤價高於當天的開盤價。例如，某股票前壹交易日收盤價為20元，當日開盤價、最高價、最低價和收盤價分別為18元、21元、17元和19元，則該股票較前壹交易日下跌1元，k線圖顯示上影線長度為2元，下影線長度為66元
壹般來說，陽線意味著買強賣弱。這時由於股票短缺，股價就會上漲。陰線表示賣強買弱。此時股價下跌是因為股票持有人急於賣出股票。同時，上影線越長，上檔拋壓越強，意味著股價上漲時會遇到更大的拋壓；下影線越長，下檔越強，意味著當股價下跌時，會有更多的投資者利用這個機會買入股票。
但k線圖往往受多種因素影響，對股價漲跌的預測並不是100%準確。另外，很多人對同壹個數字會有不同的理解和解讀。所以，在使用k線圖的時候。必須結合其他因素和其他技術指標進行綜合分析判斷。
插圖:k線圖的構建
附:k線圖基本形態的名稱和意義
k線圖形名稱意思是下影線陽線
(先跌後漲)開市後價格大幅下跌，隨後上漲至高位收盤。市場前景看好，
暗示強勁的上升趨勢可能是上升趨勢的先兆。收盤光頭線(先跌後漲)開盤後掉頭反彈，以全天最高價收盤，可見上漲動力很大。光頭陽線(大陽線)全天上漲，上漲勢頭強勁。如果出現在下跌行情中，可能是下跌行情結束的信號。開盤光頭陽線(上漲阻力型)上漲力量較強，但受阻，需謹慎。如果繼續上漲，可能是下跌的先兆；如果是下跌中的反彈，多頭力量不足，還是會跌。小陽線(弱勢型)的行情比較混亂，漲跌很難有壹個清晰的估計。如果是在強勁持續的上漲之後出現，則意味著高位震蕩，持續性不足，可能是下跌的征兆。如果是在長期下跌後出現，說明弱勢，可能會繼續下跌。上影陽線行情上漲趨勢減弱，在較高價位明顯受阻，後市可能下跌。光頭陰線(大陰線)整天都在跌，後市疲軟，行情極其糟糕，不得不跌，這種情況經常出現在空頭行情中。如果連續出現幾根大陰線，可能會有反彈。上影線陰線(漲後跌)先漲後跌，底部支撐不強。可能是上漲行情結束上漲的信號。收盤光頭陰線(先漲後跌)市場先漲後跌，賣方強勢，市場看跌。小陰線(短黑線)行情混亂，漲跌難以估計。如果在連續上漲後出現，則意味著高位震蕩，可能是下跌的先兆。開盤時光頭下跌(抗跌)，大盤下跌後收陰，有反彈跡象。下影線(想跌不能打)暗示底部有強支撐，後市可能趨於上漲。如果出現在上漲行情中，會繼續上漲；如果出現在下跌行情中，很可能會反彈。四值同時行情較弱，成交量較小，投資者觀望。這種壹口價的情況出現在冷清的股市。十字星行情在轉換，可能是股市轉折的信號。大十字代表多空戰鬥型，說明當日多空雙方勢均力敵，次日股價走勢如上影線，說明多頭強勢，可以買入；否則，出售。小十字星的死結形態要觀望。不能大起大落，還會繼續發展。t型(多贏線)向下轉為上漲信號，後市可能繼續上漲。多方實力都比空方強。它出現在牛市中，並可能繼續上漲。它出現在熊市中，可能會反彈。倒T型(空贏線)表示賣方強於買方，是強勢下跌的信號。出現牛市，可能下跌；出現在熊市，可能繼續下跌。