投機,天下最徹頭徹尾充滿魔力的遊戲。但是,這個遊戲愚蠢的人不能玩,懶得動腦子的人不能玩,心理不健全的人不能玩,企圖壹夜暴富的冒險家不能玩。這些人如果貿然卷入,到死終究是壹貧如洗。
經不住推敲的投機方式是註定虧損錢財的途徑
不合格的投機者犯下各色各樣的大錯,真是無奇不有。我曾經提出警告,對虧損的頭寸切不可在低位再次買進、攤低平均成本。然而,那恰恰是最常見的做法。數不清的人在壹個價位買進股票,假定買入價為50,二、三天之後,如果看到可以在47再次買進,他們的心就被攤低成本的強烈欲望攫住了,非在47另外再買壹百股、把所有股票的成本價攤低到48.5不可。妳已經在50買進100張股票,並且對100股3個點的虧損憂心忡忡,那麽,到底憑什麽理由再買進壹百股,當價格跌到44時雙倍地擔驚受怕呢?到那時,第壹次買進的壹百股虧損600元,第二次買進的壹百股虧損300元。
如果某人打算按照這種經不住 推敲的準則行動,他就應該堅持攤低成本,市場跌到44,再買進200股;到41,再買進400股;到38,再買進800股;到35,再買進1600股;到32,再買進3200股;到29,再買進6400股,以此類推。有多少投機者能夠承受這樣的壓力?如果能夠把這樣的對策執行到底,倒是不應當放棄它。上例列舉的異常行情並不經常發生。然而,恰恰正是對這種異常行情,投機者必須始終保持高度警惕,以防災難的降臨。
因此,盡管有重復和說教之虞,我還是要強烈地敦促妳不要采取攤低成本的做法。
從經紀商那裏,我從來只得到過壹種鐵定無疑的“內幕”消息。那便是追加保證金的通知。當這樣的通知到達時,應立即平倉。妳站在市場錯誤的壹邊。為什麽要把好錢追加到壞錢裏去?把這些好錢放在荷包裏多焐壹天。把它拿到其他更有吸引力的地方去冒險,不要放到顯然正在虧損的交易上。
成功的商人願意給形形色色的客戶賒帳,但是,肯定不願意把所有的產品都賒給唯壹的壹個客戶。客戶的數量越多,風險就越分散。正是出於同樣道理,投入投機生意的人在每壹次冒險過程中,也只應投入金額有限的壹份資本。對於投機者來說,資金就是商人貨架上的貨物。
所有投機者都有壹個主要的通病,急於求成,總想在很短的時間內發財致富。他們不是花費2到3年的時間來使自己的資本增值500%,而是企圖在2到3個月內做到這壹點。偶爾,他們會成功。然而,此類大膽交易商最終有沒有保住勝利果實呢?沒有。為什麽?因為這些錢來得不穩妥,來得快去得快,只在他們那裏過手了片刻。這樣的投機者喪失了平衡感。他說:“既然我能夠在這兩個月使自己的資本增值500%,想想下兩個月我能做什麽!我要發大財了。”
這樣的 投機者永遠不會滿足。他們孤註壹擲,不停地投入自己所有的力量或資金,直到某個地方失算,終於出事了——某個變化劇烈的、無法預料的、毀滅性的事件。最後,經紀商終於發來最後的追加保證金通知,然而金額太大無法做到,於是,這個濫賭的賭徒就像流星壹樣消逝了。也許他會求經紀商再寬限壹點兒時間,或者如果不是太不走運的話,或許他曾經留了壹手,儲存了壹份應急儲蓄,可以重新有壹個壹般的起點。
如果商人新開壹家店鋪,大致不會指望頭壹年就從這筆投資中獲利25%以上。但是對進入投機領域的人來說,25%什麽都不是。他們想要的是100%。他們的算計是經不住推敲的;他們沒有把投機看作壹項商業事業,並按照商業原則來經營這項事業。
猜中底部真的很重要嗎？事實上，市場有這麽多人成天對著市場，說三道四，左猜右猜，無論是高點，還是低點，猜中的人，有，而且不少！甚至精確到小數點後兩位，也不稀奇！但真的很有用嗎真的可以拿這個對著自己的帳戶說我還不錯！而不是對旁邊的人說，怎麽樣，我很聰明吧！再高明的算法只要能看清大勢（這個不難，明顯的上趨勢，白癡也知道是賺錢的季節）有可操作機會，進場後倉位的裸露風險不大就行啦。證明妳判斷正確的唯壹方法，就是賺錢，否則就是要麽，方向不對，要麽，時機不對，老錯。基本上是市場不對，那就空倉休息好啦，較什麽勁呀，市場專收拾不服輸的人，兼殺自作聰明的人，過度交易，壹相情願者，死得幹幹凈凈，聽了不舒服嗎？
在市場妳千萬不要去過分熱心上漲或者下跌的真正原因，因為總有原因的，盡管妳非常有癮地探索呀，與我講大道理什麽的有什麽用？！
第壹，真實的正確答案可能永遠是個迷，無解！
第二，妳就算猜對了又有什麽意義！
除非妳能把它化為利潤和回避風險，做不到這點，就是無謂行為，不過是妳犯錯時的最好借口而已，關鍵是壹段趨勢，妳的行動，行動帶來帳戶上，是主動還是被動。主動就堅持，加碼；被動就減倉，退出；簡單得妳不需要去追尋真理，搞清市場的真正原因，畢竟妳的任務是正確賺錢，而不是正確來解釋行情，這道理，地球人都知道！甚至我怕妳的這種過癮行為，反而阻礙了妳的正確交易，這道理，地球人知道得就不多啦~~~
輸得精光，可能頓悟！刮骨療傷，那叫覺悟！主動止血，無悟，習慣而已！看妳在哪個階段，學無止盡，誰不被市場修理呀。只要避開壹刀致命。好好養傷，不會沒有機會的。
事實上，股價大跌，如果是長期的，那麽真正原因絕對不是空頭慣壓，壹個市場居然可以不斷長期下跌和委靡，壹定其中有問題，而不是陰謀壹詞可以解釋。況且，根本沒有實際的空頭機制，空只是回避風險的離場行為，而不是死多頭，多頭是自己死的。個股存在戰術打壓，但不會經常用，適當倉位後更不敢如此玩花活，護住就不錯。除非做波段，那打壓就是出貨，就這樣簡單。
再次強調，我們市場沒有能與多頭直接對抗的空頭力量。空，只是壹種離場，而不是反手借券打，這種離場行為本質是無法承受風險壓力的套現，而不是實質上的反向攻擊行為，大白話就是：不玩啦，行不行？這是壹種“破壞力”不強的交易行為，也不會因為市場下跌而得利，空倉如果只是為了占壹截便宜，那麽最後結局只不過50步笑百步而已，有什麽高明的。
空倉不是非得要市場跌壹大段才叫成功，空倉的目的是熊背景下無機會的必須手段，如果市場能重新上1620，站在重要的均線上，盤面熱鬧，可操作強，我壹樣可以玩的，相反，如果壹直這般死沈沈，就是盤跌到1500下，我也是看著。盤子沒有機會我不會去先猜機會，而且我相信，大資金要求會更嚴格，更不會妄動，歇著，與市場壹樣，無精打采！
真以為空倉或者看空的目的是為了低位吃票嗎？錯啦，在弱市無機會下，空倉是為了過濾風險，保護資金，之後再談主動權的問題。有些人弱市也能贏逆市票，但水平不行，不如認命，放棄！
猜主力心思，不如看趨勢來做自己，場內的機構壹樣的發毛，預測底點有什麽用，都是壹個退字，經驗告訴我，精確指數沒有用，就是同樣壹個1500點（半年我們來回有2次啦），個股彼此間的股價狀態，結構，完全不同各是壹碼事，相應帶來的可選擇操作標的物也大大不同，就這麽簡單！
死守指數點位觀念來爭論多空有何意義？關鍵是趨勢以及市場是不是在提供強的機會，同樣壹個底位區域，就是向上反攻，不同的時間周期段，機會是不同的，而我們的勝負恰恰取決於個股機會上，而不是指數那個數字上，相反，指數的整體下移，只要沒有機會，都叫風險，塞翁失馬，焉知禍福！
交易的基礎還是建立在分析和判斷上，但它的原則是：關鍵位看不清不下註，更不要去逆市來賭。除非您是聖人，如果不是，順勢而為！
壹般人何以失敗？
下面詳細列舉導致交易虧損的各種現象及原因，這些原因分別對應著交易者在交易技術、資金管理或自我管理方面存在的問題，有些對應股票交易，有些對應期貨交易，請讀者自行歸納：
1、自投羅網：選擇了錯誤的交易市場，在不熟悉的市場中冒然操作。
2、不辨牛熊：缺乏判斷股票大盤指數宏觀趨勢的能力，不會將大盤指數的月線圖、周線圖和日線圖結合起來綜合看圖，不能識別市場整體上處於牛市還是熊市。
3、“三期”不分：不明白沒有永遠的牛市，也沒有永遠的熊市。缺乏判斷市場走勢整體上處於牛市或熊市的初期、中期還是末期的能力，不能據此作出相應的對策。
4、不顧大局：在股票市場整體上走牛的背景下做多或整體上走熊的背景下做空贏面才是最大的。當大盤處於狂風暴雨般的主跌浪時，做多個股的贏面為零，輸面為100%，反之亦然。因為短期趨勢服從中長期趨勢，個股服從大盤。“拋開指數做個股”是種無知無畏的說法。正確的說法應該是：大盤處於主升浪時禁止做空任何個股，大盤處於主跌浪時禁止做多任何個股。
5、錯失熱點：不懂大盤與板塊、板塊與個股走勢之間的辯證關系。不了解領頭板塊和跟風品種在不同市場運行階段表現上的不同特色。缺乏對階段性市場領漲板塊或領跌板塊的感受力與判斷力。
6、懼怕最強：缺乏正確選擇交易品種的能力，總是陷入趨勢不明顯或幹脆無趨勢品種的泥潭裏，或者雖然選擇的交易品種是正確的，但不是趨勢最為強烈的。不敢做主升浪和主跌浪，不懂或不敢在領漲品種上做多或在領跌品種上做空。
7、缺乏方向：缺乏判斷具體交易品種宏觀趨勢的能力，不會閱讀月線圖、周線圖和日線圖（方法與研判大盤指數完全壹樣）。在具體操作品種上逆勢交易，即在下降趨勢中做多，或在上升趨勢中做空。正確的做法應該是：在上升趨勢中做多，在下降趨勢中做空，在無趨勢行情中空倉。註意這裏的趨勢至少是日線圖所指示的短期趨勢，並且方向上要和周線圖所指示的中期趨勢和月線圖所指示的長期趨勢方向壹致。
8、缺乏耐心：違犯“持盈法則”，即“大周期交易系統不發出平倉信號不得平倉中長線頭寸，小周期交易系統不發出平倉信號不得平倉短線頭寸”。雖然能夠識別大趨勢，但缺乏不動如山的能力，缺乏足夠的耐心和信心，總是過早結束盈利部位，剝奪獲利部位充分發展的機會。交易者必須依據大周期K線圖（如日線圖）建立大周期交易系統作為中長線進出的依據。
9、不夠精細：缺乏判斷具體交易品種微觀趨勢的能力，不會閱讀1/15/30/60分鐘K線圖，缺乏正確把握買賣時機的能力，總是追多追空，追漲殺跌，進退失據，錯誤百出。這種情況雖然對方向正確的中長線頭寸影響不大，但在保證金交易中會招致大的損失。交易者必須依據小周期K線圖建立小周期交易系統作為短線進出的依據。
10、不辨強弱：缺乏辨別交易品種多空力量強弱對比的能力，對其此消彼長和強弱關系發生逆轉的過程渾然無覺，對趨勢主導方的力量耗盡衰竭和因之造成的轉勢不敏感。
11、不忍止損：違犯“止損法則”，即“大周期交易系統發出平倉信號立即平倉中長線頭寸，小周期交易系統發出平倉信號立即平倉短線頭寸”。缺乏面對現實的能力，要麽是由於不能識別趨勢，要麽是心存幻想，總是過晚結束虧損部位，導致原本小的虧損最終演變為災難性後果。
12、強行交易：缺乏分辨“利潤從哪裏來”的智慧，不懂得所有的利潤都來自市場的賜予。勝可知而不可為，任何人都不可能罔顧市場而企圖強行盈利。交易者只能順勢而為，應該耐心等待所有的條件都變得對自己有利、尋找勝算最大的那個價格變動臨界點下手即遵循“確定性法則”。
13、頻繁交易：缺乏分辨誘惑與機會的能力，唯恐錯失機會，甚至以為到處都是機會，缺乏從“日間雜波”的邪惡引誘中走出的能力，導致無節制、無大方向指導下的“頻繁交易”。頻繁交易和強行交易的結果壹樣，都是集多次小虧為大虧。
14、過度交易：因為貪婪或受速富思想的支配，違犯欲速則不達的天道，妄圖通過孤註壹擲實現壹夜暴富。不了解倉位與勝算成正比的交易法則，缺乏正確的資金管理系統，總是采用重倉或高倍率杠桿系數的方式“過度交易”，最終要麽因為壓力過大、操作扭曲而徒勞無功，要麽因為錯誤或意外而滿盤皆輸。
15、無利則害：違犯“簡易柔順至上法則”，包括“預期落空退出法則”和“處境艱困投降法則”。簡，是指交易系統簡潔精煉；易，是指獲利越容易的交易越是好交易；柔，是指放低自己的身段，保持心靈的開放性與靈活性；順，是指交易者必須具備完全的客觀精神，壹切以市場為導向，跟隨市場而動。
16、不知加碼：違犯“穩健性法則”，包括“小倉試探法則”和“順勢加碼法則”。前者是以少量資金充當“先鋒部隊”，避免壹次性陷入過度交易，後者是在形勢已經被證明對己有利的情況下擴大戰果。但請註意順勢加碼是要有節制的，參見前面“資金管理”部分的介紹。
17、急於回本：急於致富或急於扳回損失，沒有耐心等待“大好機會”的到來，缺乏對於高勝算交易機會的考量和追求，有意無意地反復違犯“確定性法則”，壹再重復強行交易、頻繁交易和過度交易的錯誤。
18、追求刺激：精神空虛，害怕無聊，追求刺激，不想了解市場真相，只想交易再交易，這樣很容易陷入強行交易、頻繁交易或過度交易的泥潭，直至耗盡所有的資金為止。他們把成功的希望寄托在“下壹次的好運”基礎上。
19、證明自己：因為不服氣而想“打敗市場”，要麽試圖證明自己比市場更聰明，要麽試圖證明自己比別的交易者更聰明。他們不懂得，人只能有限程度地戰勝市場，而不可能終極意義上地完勝市場，試圖證明自己比市場更強大是頭號愚蠢的事，試圖證明自己比別的交易者更聰明也沒有任何意義。
20、報復市場：因為變態的自尊或“面子損失”而報復性交易，向市場挑釁，想“出口惡氣”，想壹舉“大敗市場”。他們不懂得，市場先生身兼對手和裁判兩種角色，它才永遠是最強大的。交易者的自尊或面子在市場先生眼裏壹文不值。
21、自我膨脹：壹筆或連續幾筆交易大贏之後，原本渺小的自我空前地膨脹起來，自以為找到了發財致富的永動機，忘記了強行交易、過度交易和頻繁交易的危害，開始瘋狂交易。
22、不懂休息：壹次大的挫敗之後，按照前輩交易家的經驗，應停止交易休息壹段時間直至重拾交易信心，或至少減量經營到合適的交易規模。但有些人為了反敗為勝，既不停止交易也不減量經營，終至在大虧之後再次嚴重失血，甚至完全失去交易資格。
23、拒絕自律：酷愛自由，拒絕自律。“自由狂”往往同時也是自大狂，在他們看來，自律不僅是“不爽”的，也是丟面子的，而“天才”（他們對自己的評價）總是個例外，是無需自律的。他們錯誤地認為自己具備“超絕的智慧”或“出奇的好運”可以脫離交易法則的約束之外。
24、拒絕學習：雖然知道自己缺乏專業知識，但是因為懶惰或抱持遊戲人生的生活態度，極度缺乏深入了解客觀事物內部規律的動機，做事不專註、不深入、不持久，怕麻煩或不願付出，寧可重復錯誤，拒絕深入學習。
25、追求完美：某壹筆交易在極短的時間內（註意這個前提）本已取得豐厚的盈利（比如50%，只是仍未達到交易者心目中的期望值如100%），此時本應二話不說先將熟透了的蘋果摘下，卻出於壹種追求“完美主義”的“交易潔癖”，交易者期望“壹舉大贏”；結果又因缺乏迅速止盈的能力，在風雲突變之下瞬間雞飛蛋打，將所有盈利全部還給市場，甚至還虧損出局。
26、缺乏勇氣：雖然大周期交易系統和小周期交易系統同時發出長、中、短線建倉信號，大好機會近在眼前，卻在關鍵時刻喪失了行動的勇氣，變得畏首畏尾、患得患失和優柔寡斷。結果眼睜睜地看著“大好機會”成為過去。
27、厭惡金錢：內心深處對金錢或成功有著不正確的認識，即認為金錢是骯臟的，或認為自己的成功是罪惡的，是造成別人損失的原因，不能夠從更高層次上正確理解和處理得與失、成與敗的辯證關系。
28、自認卑微：認為自己天生卑微，不配享有成功，懼怕成功的到來，無法想象自己成功之後的模樣。
29、追求失敗：擁有追求失敗和傾向自我毀滅的潛意識。
只要妳有足夠的膽量要成為壹個偉大的人，這種念頭最終會改變妳的生活。交易員也是壹樣，妳們要壹往無前，要敢於追求心中的理想。
人的命運其實就是自己的膽識與魄力，只要向著自己的意誌前進，命運遲早會皈依到人的意誌。當人們堅定地執行自己的意誌的時候，命運就向堅定者壹邊靠攏。
壹位精明的趨勢跟蹤交易者曾經說過他和壹個想要學習“秘訣”的新手在百慕大群島的故事。“用簡單明了的方式教我”，新手說。富有經驗的交易者把這個新手帶到海邊。他們站在那裏，看著海浪沖擊海岸線。新手問：“帶我來這裏做什麽？”老交易者說：“到海浪沖擊海岸線的地方去，當海浪後退時，妳就跟著往前跑，當海浪沖過來時，妳就跑回來。妳跟著海浪進退，妳僅僅是為了踏準海浪的節奏。”
人們說：投資是需要信心的。如果連年度報告的數字都不能相信，我還能相信什麽？這種說法錯過了重點，財務報表中所有的數字都可以被修改，而市場價格卻是固定的，是唯壹可以相信的數字。可是，這個簡單的事實卻被很多人忽略。全部有壹個***同之處——價格！趨勢跟蹤，就是跟蹤價格的趨勢。彼得波利什說：“是價格創造新聞，而不是新聞創造價格。市場會去它要去的地方。”曾幾何時，成交量分析曾經在國內被吹捧到了比價格分析更加重要的地位，說什麽“量在價先”，可是我可以在這裏明確地告訴妳，成交量分析永遠只能作為價格分析的補充，它永遠都不會比價格分析本身更重要。而價格分析的重點是什麽？我可以壹千次壹萬次不厭其煩地回答說：是K線、移動平均線，以及K線和均線的形態與位置關系！
市場永遠有且只有兩種運行狀態：趨勢或無趨勢。對於前者，無論級別大小，方向向上的被稱之為上升趨勢或多頭趨勢，方向向下的被稱之為下降趨勢或空頭趨勢；對於後者，又被稱之為“盤整”、“整理”或“形態”。如果說奔騰的江河是趨勢的話，那麽水流遇到阻礙產生的巨大漩渦就是形態。“無趨勢”***有四種類型：“盤整”結束後，繼續上升趨勢的，稱之為“上升中繼形態”；繼續下降趨勢的，稱之為“下降中繼形態”；由上升趨勢扭轉為下降趨勢的，稱之為“頂部（反轉）形態”；由下降趨勢扭轉為上升趨勢的，稱之為“底部（反轉）形態”。迄今為止，我發現在資本市場總***存在五種獲利方式，嚴格講只有五種，因為我還沒有發現第六種。這五種方式是：1、運用***振理論與跟隨理論，順應多頭趨勢做多；2、運用反振理論與跟隨理論，順應空頭趨勢做空；3、運用指數超跌理論，在任意趨勢中做多；4、運用指數超漲理論，在任意趨勢中做空；5、運用板塊龍頭理論，在無趨勢行情中做多。這五種獲利方式，無壹不依賴於對價格趨勢（或無趨勢）狀態的判定；而判定趨勢，就是判定市場運行的大方向——趨，以及主導這種大方向的力度——勢。壹般而言，價格趨勢是我們的朋友，除非它的方向開始改變。市場保持無趨勢狀態運行的時間越長，意味著未來越有可能出現壯觀的趨勢。
道氏理論將市場的運動趨勢劃分為三個級別（以下內容摘自道氏理論之“定理壹”）：壹是主要趨勢，俗稱多頭市場（牛市）或空頭市場（熊市），它是壹種市場整體向上或向下的走勢，時間可能長達數年，沒有任何已知的方法可以預測主要趨勢的持續期限；二是次級折返走勢，它是牛市中重要的下跌（調整）或熊市中重要的上漲（反彈），持續時間由數周至數月不等，折返幅度壹般可達前壹輪趨勢長度的三分之壹至三分之二，因此經常被誤以為是主要趨勢已經發生改變。相對於主要趨勢而言，次級折返走勢有暴漲暴跌的傾向；三是日間雜波，就是市場每天的波動走勢。道氏理論認為日間雜波是最無意義的價格波動，具有隨意性、不確定性和可人為操縱性，是市場誘惑投資者不斷參與的誘餌。我註意到道氏理論對趨勢級別的劃分和波浪理論對浪型的劃分幾乎是完全壹致的。例如首個主要趨勢如果被看成是壹輪獨立的牛市，那麽次級折返走勢就被看成是壹輪獨立的熊市，然後又來壹波被看成是獨立牛市的主要趨勢，這三個趨勢就合並成壹個更大規模的超級牛市；這和波浪理論所說的壹浪上升二浪回調三浪上升，然後這三浪被壹個更大級別浪型的第壹大浪所包容完全是壹回事。相反，如果首個主要趨勢被看成是壹輪獨立的熊市，那麽次級折返走勢就被看成是壹輪獨立的牛市，然後又來壹波被看成是獨立熊市的主要趨勢，這三個趨勢就合並成壹個更大規模的超級熊市；這和波浪理論所說的A浪回調B浪回升C浪回調，然後這三浪被壹個更大級別浪型的A浪所包容也完全是壹回事。
也許不同的理論對市場運動的描述殊途同歸再正常不過，這些具體的描述可以幫助我們增強對市場運動的理解，但是切不可據此形成先入為主的觀念或刻板固化的思維，在實戰中生搬硬套道氏理論特別是波浪理論是極其有害的。後世的交易家已經意識到“壹個大趨勢被壹個更大規模的超級趨勢所包容”或“壹個大波浪被壹個更大級別的超級波浪所包容”這樣的思想對於後人可能是有害無益的。因為這種思想方式和看問題的角度固然宏偉獨特，但對於指導實戰來講是沒有任何意義的。因為壹個大趨勢既然是“趨勢＋形態”壹段壹段地來完成的，趨勢跟蹤就完全可以每次只鎖定其中的“壹段”（即後面將要提到的“中期趨勢”或“中級趨勢”）。有鑒於此，道氏理論“定理壹”被後人修訂如下：“股票指數和任何市場都有三種趨勢：短期趨勢，持續數天至數周；中期趨勢，持續數周至數月；長期趨勢，持續數月至數年。任何市場中，三種趨勢必然同時存在，彼此方向可能相反。”對長期趨勢的把握能夠使投資人獲取戰略性利潤，對應的操作策略是“波段操作”策略；中期趨勢和長期趨勢的方向可能相同，也可能相反，對應的操作策略是“波段內同向建倉持有不動”策略；短期趨勢則包含“日間雜波”以及中級/次中級行情以下的全部市場波動，對應的操作策略是“做短線”。
職業操盤手的操盤鐵律
進行股價套利的最重要手段就是技術分析,當然題材分析、基本分析與主力分析也具有不可或缺的輔助作用。技術分析是壹項綜合的實戰技術,要成為真正意義上的技術高手,必須能夠靈活混合運算各種有目的的概念,還得有足夠的實戰經驗積累。下面的壹些概念組合是部分技術高手多年來總結的有效經驗,甚至被壹些職業操盤手奉為實戰鐵律,從中能夠悟到技術分析的真諦。
1、連續量能堆積與間隔量能攻擊
技術分析的最重要基礎與前提就是研究量能變化,只有具備連續量能堆積的市場才是多方有機會的市場,成交量能長時間的不足是多方倒黴的重要信號,順應量能的變化就是順勢操作,在股票市場套利順勢則昌,逆勢則亡。
個股的即時量能情況預示著目標股的當時死活,連續堆積量能與間隔時間不長的接連量能攻擊是活躍股的標誌,只有活躍股才能套利成功,沒有量能的非活躍股帶給人們除了虧損還有沮喪。
2、均線聚集性的攻擊性
均線的具體含義也是非常重要的,10日均線配合量能是短線加速的信號,如果股價壹碰10日均線就有反應,是極強極弱的重要說明。30日均線、60日均線與半年線對於股價有著強烈的支撐與壓力,在單邊市中的重要性不容忽視。在年線上方運行的大盤叫做牛市,在年線下方運行的市場叫做熊市,當某個個股沖上年線並站穩後,這個個股的中線潛力是有經驗的職業套利者不會放棄的。
3、反擊形態的重要性
是否反擊是判斷個股短線好壞的試金石,遇到大盤下跌或者其他各方面的利空影響,某個正在演繹強勢的股票短線也會震蕩,但是當這個利空因素穩定後,這個個股立刻展開上漲,這個個股的短線機會是明顯的,也是不容錯過的。反之遇到大盤上漲或者其他各方面的利好影響,某個正在演繹弱勢的股票短線也會表現,但是當這個利好因素穩定後,這個個股立刻展開下跌,這個個股的風險是明顯的,拋掉是唯壹的選擇。
4、籌碼集中股的異動
籌碼集中股是大黑馬的重要胚胎,其異動帶來的股價波動往往具有連續性與寬幅性。在股市中對於籌碼集中的股票過於漠視,簡直是壹種對資金增值的犯罪。
籌碼集中股的異動最常見方式是開盤跳動,盤中反擊,大單吞吃,首沖大陽線,配合題材的強勢。對於籌碼集中股的研究在中線上註意能量潮、籌碼分布與均線聚集,在短線跟蹤上註意買賣盤的趨向性,對於已經異動的籌碼集中股無疑是需要重倉買進或者果斷清倉的。