股票為什麽要止損？理財君來和大家壹起來聊壹聊吧！止損單是壹項非常重要的工具，但很多交易者並不了解其用途，也不知道在哪裏設定停止點。他們可能隨意設定，完全不考慮實際市況。某些人只根據自己願意虧損的額度設定止損。
止損應該根據市場情況而設定在適當位置，不應該反映交易者主觀的看法，否則止損點可能太接近，讓交易部位沒有適當的活動空間，換言之，壹個部位可能完全沒有成功的機會，就已經被止損出場了。更糟的是，如果止損設定得太遠，損失可能變的太嚴重。止損單雖然也可以用來建立部位，但本章基本上都是討論止損。換言之，止損單是用來防範自己判斷錯誤而避免損失擴大的交易指令。所以，止損單的最重要功能，當然就是控制虧損程度。這部分功能，讓交易者得以長期停留在金融交易市場，也讓他有成功的機會。沒有止損單，交易者可能讓失敗部位變得不可收拾，整個交易計劃完全走調。想成為成功的交易者，首先必須了解如何保障資本。這涉及資金管理技巧、風險控制，以及如何設定止損。
預先設定止損，可以讓緊繃的心理稍微放松。妳不需要不斷質疑自己的決策到底對不對。萬壹判斷錯誤，妳知道自己將在哪裏出場，甚至在交易進行之前就已經知道了。設定止損，就好像買了保險壹樣，晚上可以高枕無憂，因為妳知道最大的損失是多少。實際進場之前，就已經知道最糟的出場位置，這方面的資訊讓妳得以控制風險，評估交易的風險與報酬關系是否值得采納。如果沒有預先設定止損，即使是心理止損也可以，否則可能會招致麻煩。請註意，止損可以實際下單設定，也可以只是放在腦海裏。絕大部分的交易者都沒有足夠的紀律執行心理止損。所以，除非妳具備這種程度的紀律，否則最好還是實際下單設定止損。
失控
讓我告訴讀者壹些個人經驗。某個交易部位，剛開始只出現小虧損，但因為我期待行情反彈而不願出場。當行情又下滑了壹些時，我竟然加碼，因為我自認為價格必定會反彈。結果並沒有，情況繼續惡化。原本只應該是2000美元的損失，現在已經累積為5000美元，我更不能出場，因為我無法承擔這些虧損。只好繼續挺著，祈禱行情反彈，結果當天的損失竟然高達8000美元，相當於我所願意接受損失的4倍。如果我預先設定止損，就不至於從事另壹筆新交易。可是，我並沒有這麽做，使得當天的狀況幾乎讓我信心崩潰，連續影響幾天的交易。
雖然止損很重要，也應該采用，但這並不是很多交易者所認為的安全帽。止損單可能讓交易者疏於照顧部位。此外，如果行情演變劇烈或出現跳空走勢，止損單的實際成交價格可能遠遠不同於止損價位。妳當初可能只願意損失1500美元，但止損單的成交價格卻讓妳實際損失2500美元。
過度的安全感
某些部位建立之後，可能沒有發生預期中的效用，但虧損程度並不嚴重。舉例來說，部位止損可能設定在10檔距離外，但實際上只發生3檔虧損。即使交易者已經十分認同這個部位，但距離止損點畢竟還很遠，所以他可能繼續持有。他在適當價位設定止損，除非該止損遭到觸發，否則就認定該部位還是正確的。這不是很好的態度。妳之所以建立某個部位，必定存在某些理由或動機，如果這些理由或動機已經不適用，或妳對於該部位已經覺得不對勁，就應該立即出場，止損是出場的充分條件，但非必要條件。不要只因為止損沒有引發，就認為部位很安全。雖然部位應該設定止損，但妳不是非被止損出場不可。只是覺得不對勁，不論是小賠或小賺，都應該立即出場。養成這種習慣之後，可以幫助妳節省很多錢，至少就長期而言是如此。舉例來說，妳針對某突破走勢建立部位，但隨後沒有出現預期中的跟進走勢。這種情況下，妳沒有必要等到止損遭到觸發才出場。如果交易沒有按照預期計劃發展，那麽最終很可能還是會被止損出場。若是如此，為什麽不提早出場而減少壹些虧損呢?
安全假象
我通常都會采用時間止損，壹筆交易如果不在45分鐘內出現預期內的發展，我就出場。不幸的，如果部位在最初20壹30分鐘內出現小損失，我經常會忽略。我的心態如下：損失並不大，而且還有很多時間，不妨再看看。結果，我看著部位持續惡化，最後往往會發生沒有必要的損失。關於這種現象，我應該多加嘗試，但這也是預先設定止損造成的副作用。