近日，中國人保、中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險五大上市險企相繼披露2021年上半年“成績單”。翻看這份成績單，有亮點也有挑戰，有新增長點也有改革陣痛。五大險企數據折射行業發展進程，保險業正在改革和創新中 探索 高質量發展之路。
主要業績指標穩中有升，凈利潤增勢亮眼主要得益於投資收益的增加
半年報顯示，上半年A股五大上市險企合計實現營業收入18865.62億元，同比增長4.34%。其中，中國平安營業收入居首，繼續保持領先優勢；新華保險增速最快，繼續維持雙位數增長。
凈利潤方面，上半年五大上市險企合計歸母凈利潤達到1437.14億元，同比增長7.03%，平均每日合計凈賺7.87億元。從總量看，中國平安上半年實現歸母凈利潤580.05億元，居於五大險企之首。從增速看，中國平安受到對華夏幸福相關的投資資產進行了減值和估值等調整，歸母凈利潤蒸發208億元，造成上半年歸母凈利潤同比下降15.5%，另外四家A股上市險企均呈現出同比超過20%的凈利潤漲幅。其中中國人壽歸母凈利潤增速最快，同比增長34.19%，中國人保、新華保險、中國太保歸母凈利潤也實現大幅增長，同比增幅分別為34%、28.3%、21.5%。
對於保險行業的經營，我們往往從兩個方面來看。壹是負債端，二是投資端，其中負債端即保險公司銷售保單獲得保費，投資端即保險公司用保費進行投資獲得投資收益。
上半年，凈利潤增勢亮眼主要功勞來自投資收益的增加。半年報顯示，五大上市險企合計實現總投資收益2995.14億元。其中，中國人壽總投資收益金額最高，達到1176.38億元，同比增長22.4%；新華保險總投資收益增速最快，同比增長48.1%至311.2億元，總投資收益率同比上升1.4個百分點。
具體來看，債券投資仍是各大險資的“壓艙石”，上半年配置比例普遍在40%左右：中國人保、中國人壽、中國平安、中國太保的債券投資分別占比40.2%、44.23%、49.6%、39.3%。股票、基金等權益類投資配置比例則略有下降。
推高凈利潤的另壹個因素則是手續費及傭金支出。由於業務結構調整、規模保費下降，以及車險綜改的綜合作用，5家險企的手續費及傭金支出均呈現下降態勢。
再看負債端，保險收入穩中有增。今年上半年，5家A股上市險企合計實現保險業務收入15340.54億元，同比增長0.71%。中國人壽、太保壽險、新華保險的已賺保費分別為4426.42億元、1337.00億元、991.82億元，同比增速分別為3.6%、2.46%、4.6%。
保險與投資是驅動保險公司發展的雙輪。對於上半年投資端對險企利潤貢獻大於業務端，業內人士表示保險公司通過保險獲取資金，再通過投資獲取利潤是壹個常見現象，也是行業發展的必然。
壽險業務承壓，轉型艱難但初見成效
亮點中不乏挑戰，A股上市險企業務端尤其是壽險業務承壓，保險公司新單銷售能力的重要指標——壽險的新業務價值都呈現下降的態勢。5家***計實現新業務價值746.98億元，跌幅達15.04%。中國太保的新業務價值同比下降8.9%，降幅相對較小；其他四家則均呈現兩位數降幅。
新業務價值的下降受多個因素影響，包括新單保費下降、保費結構的變動，以及新業務價值率的下降。比如以壽險為上市主體的中國人壽上半年新單保費為1339.14億元，同比下降8.4%。
壽險業務承壓有多方面原因，業內人士表示，受疫情後國內外經濟形勢不確定性影響、保障型業務消費支出放緩，年初新老重疾切換帶來的銷售高點對客戶需求有提前消耗也造成了新單保費下降，同時惠民保等普惠保險的普及對於商業保險產品存在壹定擠出效應。
更重要的原因是，壽險業正在經歷轉型陣痛。2021年上半年，全行業保險代理人數量同比降幅超過20%。隨著對保險代理人監管規範的加速、人口紅利減退、客戶需求改變等，傳統“人海戰術”式的粗放壽險營銷模式已難以為繼，精簡隊伍、提高代理人素質和產出的改革勢在必行。
上半年壽險公司也在主動調整隊伍結構，加速“祛虛”提質。中國人壽推行代理人隊伍建設4.0體系，推動銷售隊伍向專業化、職業化深度轉型；新華保險強調隊伍年輕化、專業化、城市化，為客戶提供全流程的服務，加強培訓；人保壽險加強銷售隊伍建設，提升銷售隊伍質態，壯大績優銷售隊伍。
2019年就開始改革的平安壽險，今年上半年已進入改革的全面推廣實施階段。改革措施包括重構評價體系，建立涵蓋多個指標評價標準，實施隊伍差異化經營，大力培養鉆石隊伍、穩步提升潛力隊伍、發展優質新人等。除了代理人渠道以外，平安還創新推動社區網格化、新銀保和兼職隊伍三大渠道。2021年中報顯示，中國平安代理人數量為87.77萬人，相比2019年代理人數下降了43.33萬人。
“整個壽險代理人渠道改革非常艱難，需要改變的是幾十萬人。”中國平安聯席首席執行官陳心穎在中期業績發布會上表示，代理人隊伍要從大進大出轉向高質量、高產能、高收入的深度改革，至少需要3年時間。
不過，壹些改革的成效已經在半年報中顯露出來。例如，中國太保代理人月人均首年保險業務收入5918元，同比增長 41.5%；月人均首年傭金收入986元，同比增長15.1%；中國平安壽險代理人人均首年保費同比增長23.8%，達到9350元/月。同時代理人人均新業務價值達到2.52萬元，同比增長0.7%。
數字化助力轉型升級， 科技 驅動保險企業高質量發展
中國人保打造“智能外呼+智能語音分析+精準營銷”智能數字營銷平臺，賦能電話銷售，平均承保成功率提升40%以上；
中國人壽通過App煥新升級，註冊用戶數同比增長27%，壽險App收獲的註冊用戶破億；
中國太保制定統壹的數據管理政策，建立集團及子公司多級數據治理組織架構，並成立數智研究院，組建大數據、AI、安全、互聯網運營、雲計算和區塊鏈等六大領域的專業團隊。
從前端銷售到中後端核保理賠，從保險業務到金融服務，半年報中，各大險企紛紛秀出 科技 全面賦能行業發展的新動態。並且， 科技 已經成為上半年保險企業高質量發展的重要引擎。
科技 推動行業轉型升級。“數字化改革幫助保險代理人提升收入。”陳心穎表示，平安的數字化改革經過6-9個月之後，代理人人均產能會提升30%，拜訪量和件均都會提升1.4—1.5倍。
科技 帶來新的利潤增長點。最快實現1秒放款、微表情技術支持的信貸業務減少33%的信貸損失，AI催收逾期貸款金額同比增長96%……“這背後是系統審批、模型數據起到的關鍵作用。”中國平安總經理、聯席首席執行官謝永林在中期業績發布會上表示。中報顯示，2021年上半年，中國平安的 科技 業務總收入488.09億元，同比增長14.2%，歸母營運利潤的貢獻達到62.3億元， 科技 業務的資產規模較小，但貢獻收入和利潤分別占比達7.7%和8.5%。
保險企業紛紛表示，今後將在戰略、組織、管理、運營、人才、服務等方面持續加大 科技 投入、加快全面數字化腳步，實現思維模式和產業實踐的系統變革。
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