首先確定開盤和收盤的價格，它們之間的部分畫成矩形實體。如果收盤價格高於開盤價格，則k線被稱為陽線，用空心的實體表示。反之稱為陰線用黑色實體或白色實體表示。很多軟件都可以用彩色實體來表示陰線和陽線，在國內股票和期貨市場 ，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。(但涉及到歐美股票及外匯市場的投資者應該註意：在這些市場上通常用綠色代表陽線，紅色代表陰線，和國內習慣剛好相反。)用較細的線將最高價和最低價分別與實體連接。最高價和實體之間的線被稱為上影線，最低價和實體間的線稱為下影線。
K線圖優缺點
1、優點：能夠全面透徹地觀察到市場的真正變化。我們從K線圖中，既可看到股價（或大市）的趨勢，也同時可以了解到每日市況的波動情形。
2、缺點：
(1)繪制方法十分繁復，是眾多走勢圖中最難制作的壹種。
(2)陰線與陽線的變化繁多。
K線圖形態運用
1、頭肩型
K線在經過壹段時日聚集後，在某壹價位區域內，會出現三個頂點或底點，但其中第二個頂點或底點較其他兩個頂點或底點更高或更低的現象。如圖10-3是壹頂二肩的頭肩頂；或圖10-4，是壹底二肩的頭肩底型。然而，有時也可能出現三個以上的頂點或底點；若出現壹個或二個頭部（或底部），兩個左肩與右肩，稱為復合型肩型（或復合型頭肩底）。
2、雙重頂
雙重頂是當某壹種股票急速漲升至某壹價位時，由於短線獲利回吐的賣壓出現，成交量擴大，股價自峰頂滑落，然後成交量隨股價的下跌而逐漸萎縮，股價止跌回升後又開始往上盤升，漲升至與前壹峰頂附近價位時，成交量再增加，但卻比前壹峰頂所創造出的成交量少，上檔賣壓再現，股價再度下跌，且跌破頸線，形成壹直往下走的弱勢。頸線即是在雙峰間的低點劃壹平行線，由於雙重頂完成後突破頸線，從圖形上可看出，非常類似英文字母“M”，故雙重頂又可稱“M”頭。
3、雙重底
雙重頂的反轉型態，形成“W”型；也就是股價下跌至某壹價位時出現反彈，但是買方力量仍未能集中，股價再度回軟，然後跌勢趨於緩和，在跌至前次低價附近獲得支撐，買方力量此時增強，股價開始呈現轉強走勢。 應該註意的是，雙重頂（或雙重底）出現時，不壹定都會呈現反轉走勢，有時依然會呈現整理型態。雙重頂或雙重底完成後，突破頸線幅度超過該股市價3%以上時，才能算是有效突破，否則，仍有可能是盤旋整理甚至反轉走勢。