定向增發+現金盡收集團資產 廣州發展整體上市
2011-07-08 06:42:00 來源：中國證券報
廣州控股8日發布非公開發行股票及資產收購方案，擬向包括控股股東廣州發展集團在內的特定對象非公開發行不超過7億股，廣州發展集團擬以其擁有的廣州燃氣集團100%股權認購部分股票，下屬其它經營性資產則由廣州控股以自籌現金的方式收購。由此，廣州發展集團以廣州控股為平臺進行資產重組，實現集團整體上市。
廣州發展整體上市
公告顯示，本次定向增發發行價格不低於6.52元/股，募集資金總額不超過45億元。其中，廣州發展集團擬以其擁有的廣州燃氣集團100%股權認購部分本次非公開發行A股股票，剩余部分以現金方式向其他投資者募集，其中公司參股股東長江電力正在研究有關本次非公開發行股票認購事宜，並將在公司就本次股票發行事宜召開下壹次董事會前具體確定。
此次定向增發募集資金現金部分將主要用於廣東珠海LNG項目壹期工程、廣州亞運城項目燃氣配套工程項目、廣州市天然氣利用工程三期工程、珠江電廠煤場環保技術改造工程項目、建造2艘8.2萬載重噸散貨船項目以及補充少量流動資金。煤炭業務相關項目建設將擴大煤場貯煤量，提高煤場中轉煤能力，增強煤炭運銷能力。
同時，公司擬自籌資金收購控股股東下屬廣電集團100%股權，廣州發展新城投資有限公司100%股權和廣州發展南沙投資管理有限公司100%股權。控股股東廣州發展集團由此實現整體上市。
燃氣業務迅速壯大
據了解，廣州控股是廣東省最大的能源集團之壹，10年來圍繞建設面向珠三角大型綜合能源供應商戰略定位，全面打造電力、煤炭、燃氣綜合能源核心產業。公司表示，本次控股股東將燃氣集團、廣電集團等優質資產註入廣州控股，是控股股東支持上市公司發展、實現主營業務整體上市、消除關聯交易和同業競爭的重要舉措，為上市公司後續發展和進壹步完善公司治理奠定更加堅實的基礎。
分析人士認為，此次重組後，廣州控股的燃氣業務受益最大。相對於電力、煤炭業務，公司現有燃氣業務相對較弱，業務範圍僅限於廣州南沙地區。燃氣集團註入後，廣州控股成為廣州管道天然氣企業整合主體，獲得廣州市天然氣高壓管網唯壹建設和運營主體等經營資質、上下遊壹體化的氣源購銷產業鏈、以及覆蓋廣州中心城區的天然氣管網和穩定的用戶資源，廣州控股的燃氣業務規模將迅速壯大，成為廣州控股重要產業支柱。
全面介入熱電聯產
受同業競爭影響，廣州控股目前尚未開展熱電聯產業務。收購廣電集團100%股權後，將全面介入熱電聯產和分布式能源站業務。
公告顯示，廣電集團擁有廣州中電荔新電力50%的股權，該公司正在建設2×30萬千瓦燃煤熱電聯產機組。廣電集團還是穗恒運公司的第二大股東，擁有其18.35%的股份，穗恒運擁有2×30萬千瓦、2×21萬千瓦熱電聯產機組。
此外，廣電集團屬下西村能源站公司正在開展2×18萬千瓦等級天然氣―蒸汽聯合循環冷熱電三聯供能源項目前期工作，並計劃在廣州和珠三角地區全面發展分布式能源站業務。因此，此次股權收購，對廣州控股打造熱電聯產產業平臺，發展分布式能源站業務，優化電力產業結構有積極意義。
來源：中國證券報