120日均線的作用：
1、助漲作用。當120日均線處於上漲狀態時，有助漲作用。
2、重壓作用。當120日均線處於下降趨勢時，120日均線對股票價格走勢具有重壓作用。120日均線下降斜率如果比較陡，則對股票價格走勢的壓力更加明顯，即使股票價格走勢出現快速上漲，但隨後往往會出現更為快速下跌的走勢。
3、確定買入時機。利用120日均線處於上漲趨勢時，對股票價格走勢具有的助漲作用，來確定買點。即以120日均線作為支撐線，當股價回跌到120日附近時買入。
4、中長期股價趨勢判別。120日均線由於變動緩慢，趨勢壹旦形成或改變，不論是上漲還是下跌都要持續壹段時間，所以，投資者可以從120日均線的變動中，把握中長線的股價運動趨勢。
5、市場成本及趨勢指導作用。如許多莊家主力在操盤時，也按120日均線為參考線;莊家在洗盤打壓價格時往往也在120日均線止步;長期平臺整理時也往往是在120日均線上漲上來後進行向上突破等。
(1) 趨勢線拐頭壹旦向下要堅決清倉離場。
這裏壹點非常重要，很多主力操盤手大多以120日均線為進退依據，當趨勢線壹旦拐頭向下，大級別的調整即將到來，此時必須出局觀望。
這個圖是最近A股上證走勢圖，3100點時拐頭開始向下，此時投資者必須果斷出局，這是基於趨勢線的指導作用所做的決定。從此處看大盤後市還有下挫空間，投資者不可盲目抄底。那什麽時候可以去跟進抄底，我們下面將要詳細講述。
(2) 趨勢線拐頭壹旦向上要堅決進場。
股價經過長時間大幅下挫和底部整理後，趨勢線拐頭開始上翹，這預示中長線行情已經啟動，此時投資者不要猶豫，逢低大膽買入即可。