通過這部分的學習，要求掌握價值分析、宏觀經濟分析、行業分析、公司分析、技術分析、證券組合的基本理論和應用方法以及金融工程和期貨的理論和應用。
第壹章證券投資分析概述
掌握證券投資的含義和證券投資分析的目標。熟悉證券投資分析理論的發展歷史。熟悉證券投資分析的基本要素；熟悉中國證券市場現有的主要投資方法和策略；掌握基本分析、技術分析和定量分析的定義、理論基礎和內容；熟悉證券投資分析中應註意的問題。掌握證券投資分析的信息來源。
大綱的變化是:熟悉中國證券市場現有的主要投資方法和策略；掌握定量分析的定義、理論基礎和內容；熟悉證券投資分析中應註意的問題。
第二章證券投資價值分析及估值方法
熟悉證券估值的含義；熟悉虛擬資本及其價格運動形式；掌握證券的市場價格、內在價值、公允價值和安全邊際的含義和關系；熟悉貨幣的時間價值、復利、現值、貼現的含義和例子；掌握現金流量折現法和凈現值的計算；掌握絕對估值和相對估值方法，熟悉常用指標及其模型的適用性；熟悉資產價值；熟悉衍生產品的常用估值方法。
掌握債券估值原理；把握債券現金流的決定因素；掌握債券貼現率的概念及其計算公式；熟悉債券報價；掌握不同類型債券累計利息的常規計算和實際支付價格的計算；熟悉債券估值模型；掌握零息債券、附息債券和累積利息債券的定價計算；掌握債券活期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算；熟悉利率的風險結構、收益率差、信用利差等概念；熟悉利率期限結構；掌握收益率曲線的概念及其基本類型；熟悉期限結構的影響因素和利率期限結構的基本理論。
熟悉影響股票投資價值的內外部因素及其影響機制；熟悉計算不同股息增長率下股票內在價值的現金流量折現法模型
掌握不同股息增長率下計算股票內在價值的現金流量折現法模型的公式及應用；熟悉計算股票市場價格的市盈率估值方法及其應用缺陷；熟悉市凈率的基本概念及其在股票估值中的應用。
熟悉金融期貨合約的定義和目標；掌握金融期貨理論價格的計算公式和影響因素。熟悉金融期權的定義；掌握期權價格的內在價值、時間價值和影響因素。掌握可轉換證券的定義；熟悉可轉換證券的投資價值、轉換價值、理論價值和市場價值的含義和計算方法；掌握可轉換證券的轉換平價、轉換溢價和轉換折價的計算；熟悉可轉換證券的轉換溢價比例和轉換溢價比例的計算。掌握權證的概念和分類；熟悉權證理論價值的含義、變量變化對權證價值的影響以及權證理論價值的計算方法；掌握權證溢價的計算公式；熟悉權證的杠桿作用。
新大綱:熟悉影響股票投資價值的內外部因素及其影響機制；熟悉計算不同股息增長率下股票內在價值的現金流量折現法模型。
第三章宏觀經濟分析
熟悉宏觀經濟分析的意義；熟悉總體分析和結構分析的定義、特點和關系；熟悉宏觀分析數據的收集和處理方法。
熟悉國民經濟總體指標、投資指標、消費指標、金融指標和財政指標的主要內容，熟悉各項指標變化對宏觀經濟的影響。
掌握國內生產總值的概念和計算方法，熟悉國內生產總值和國民生產總值的區別和聯系；掌握失業率和通貨膨脹的概念，熟悉CPI的計算方法和PPI、CPI的傳導特點，熟悉失業率和通貨膨脹率的測算方法；掌握零售價格指數、生產者價格指數和國民生產總值價格平減指數的概念；熟悉國際收支、社會消費品零售總額、城鄉居民儲蓄存款余額、人均可支配收入等指標的內容；掌握貨幣供給的三個層次；熟悉金融機構各項存貸款余額和金融資產總額的含義和構成；熟悉外匯儲備及外匯儲備變動情況；掌握利率和基準利率的概念；熟悉再貼現利率、同業拆借利率、回購利率以及各種存貸款利率的影響；熟悉匯率的概念、匯率制度以及匯率變動的影響；熟悉財政收支的內容和財政赤字或平衡的概念。
把握證券市場與宏觀經濟運行的關系；熟悉中國股市的表現以及GDP、經濟周期和貨幣變動對證券市場的影響；熟悉中國證券市場指數走勢與中國GDP增長趨勢的實際關系。
掌握財政政策和主要財政政策手段；熟悉積極財政政策和緊縮財政政策對證券市場的影響，掌握貨幣政策和貨幣政策工具；熟悉貨幣政策的監管作用及其對證券市場的影響；掌握收入政策的含義；熟悉收入政策的目標及其傳導機制；熟悉中國收入政策的變化及其對證券市場的影響；熟悉國際金融市場環境對中國證券市場的影響。
熟悉證券市場供求決定原理；熟悉中國證券市場供求方的發展和現狀；掌握影響證券市場供求關系的因素和影響我國證券市場供求關系的基本制度變遷。
新大綱:熟悉CPI的計算方法、PPI和CPI的傳導特征、匯率制度。
第四章行業分析
掌握行業定義和行業分析；熟悉行業間的差異；熟悉行業分析的任務、地位和意義；熟悉行業分析、公司分析和宏觀分析的關系；掌握行業分類的方法。
掌握行業的市場結構以及各種市場的含義、特點和構成；熟悉政府壟斷和私人壟斷的概念；掌握行業集中度的概念；熟悉基於行業集中度的行業市場結構分類。熟悉行業競爭結構的五大要素及其靜態和動態影響，熟悉行業價值鏈的概念，掌握行業的類型、各行業的運行狀態與經濟周期的關系、具體表現、成因以及投資者的偏好；掌握行業生命周期的含義、發展順序、表現特征和判斷標準；熟悉企業在各個周期階段的風險、盈利表現和投資者偏好；熟悉行業下滑的類型；熟悉判斷行業生命周期的指標及其變化過程；熟悉產出增長率的經驗數據邊界。
把握行業興衰的本質和影響因素；熟悉行業特點和技術進步的影響；掌握科技產業集群的劃分標準；熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念；熟悉產業政策的概念和內容；熟悉中國目前的主要產業政策。熟悉產業組織創新的內容。熟悉經濟全球化、約定分工和後天因素的含義；熟悉經濟全球化的主要表現和原因；熟悉全球產業轉移、國際分工基礎和模式變革的主要內容；熟悉貿易投資壹體化理論。
熟悉史料研究方法和調查研究方法的含義、優缺點；熟悉歷史數據的來源；熟悉調查研究的具體方法、優缺點和適用性；掌握歸納演繹、橫向比較、縱向比較的含義；熟悉橫向比較的指標選擇和判斷方法；熟悉判斷行業生命周期階段的增長預測分析方法。掌握相關性和時間序列的概念和分類；熟悉因果關系和* * *變化關系；熟悉積矩相關系數和自相關系數的含義、數值範圍和計算；掌握壹元線性回歸方程的應用；掌握時間序列的判據；熟悉常用的時間序列預測方法。
新大綱:熟悉產業價值鏈的概念。
第五章公司分析
掌握公司、上市公司和公司分析的概念以及公司基礎分析的方法。
熟悉公司在行業中競爭地位的主要指標。掌握經濟區位的概念；熟悉經濟區位分析的目的和方法；熟悉自然條件、基礎條件和經濟特征的內容及其對公司的影響；熟悉產業政策對公司的影響。熟悉產品競爭優勢的含義和實現；掌握市場份額的概念；熟悉品牌的含義和功能。掌握公司治理結構、股權結構規範和相關利益者的含義；熟悉完善的公司治理機制的具體體現和獨立董事制度的相關要求；熟悉監事會的作用和職責；熟悉質量的含義和公司管理人員、業務人員應具備的素質；熟悉公司盈利能力和成長性分析的內容；掌握公司盈利預測的主要假設和實際預測方法；熟悉經營戰略的含義、內容和特點；熟悉公司規模變化特征和擴張潛力與公司成長的關系；熟悉公司基本分析在上市公司調查中的實際應用。
熟悉資產負債表、利潤分配表、現金流量表和股東權益變動表的含義、內容、格式和編制方法，以及資產、負債和股東權益之間的關系；熟悉損益表反映的內容。熟悉使用財務報表的主體和目的以及報表分析的功能、方法和原則；熟悉比較分析和因素分析的含義；熟悉常用的比較方法。
熟悉財務比率的含義和分類以及比率分析的比較基準；掌握公司流動性、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現金流量的計算方法、影響因素和計算指標的含義；掌握流動比率和速動比率的影響因素；熟悉影響速動比率可靠性的因素；熟悉影響公司流動性的其他因素。熟悉或有負債的概念和內容；熟悉影響企業庫存結構和周轉速度的指標；熟悉資產負債率與產權比率、有形凈資產值負債率與產權比率的關系；熟悉融資租賃和經營租賃在會計處理上的區別；熟悉流動性和財務靈活性的含義；掌握本期到期債務的統計對象；熟悉上述指標的評價函數、變化特征與相應財務績效和變量之間的關系。
熟悉會計報表附註的主要項目，掌握會計報表附註對基本財務比率的影響。熟悉比例選擇和比例墻評分法；熟悉綜合評價方法；熟悉EVA的含義和應用；熟悉公司財務分析的註意事項；熟悉各種增資行為對公司財務結構的影響。
熟悉公司重大事項的基本含義及相關內容，熟悉公司資產重組及關聯交易的主要方式、具體行為、特點、性質及相關法律規定；熟悉資產重組和關聯交易對公司業績和經營的影響；熟悉運用市場價值法、重置成本法和收益現值法評估公司資產價值的步驟和優缺點。
熟悉會計政策的含義以及會計政策和稅收政策的變化對公司的影響。
新大綱:熟悉股東權益變動表的含義、內容、格式和編制方法。熟悉公司重大事件的基本含義和相關內容。
第六章證券投資的技術分析
熟悉技術分析方法的局限性。熟悉技術分析的含義、要素、假設和理論基礎；熟悉量價關系的變化規律；掌握道氏理論的基本原理；熟悉技術分析方法的分類和特點。
熟悉k線圖的繪制方法；熟悉k線的主要形態及其組合應用；熟悉趨勢的含義和類型；掌握支撐線、壓力線、趨勢線、軌跡線的含義和作用；熟悉股價運動規律；熟悉股票價格運動的形式；掌握反向突破形態和持續形態的形成過程、特征和運用規律。
熟悉gap的基本含義、類型、特點和應用方法。
熟悉波浪理論的基本思想和主要原理；掌握葛蘭比的量價關系定律；熟悉漲跌停板制度下的量價關系分析。
熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法；格蘭維爾大師定律；熟悉黃金十字和死亡十字的概念；熟悉多種移動平均線組合分析方法；熟悉平滑移動平均線的計算和應用規則。
熟悉威廉指數和相對強度指數的含義、計算方法和應用規則；熟悉乖離率、心理線、能量潮、波動指數、波動比、超買超賣的基本含義和計算，熟悉它們的應用規則。
第七章投資組合管理理論
熟悉證券組合的含義和類型；熟悉項目組合管理的意義、特點和基本步驟；熟悉現代投資組合理論體系的形成和發展過程；熟悉馬科維茨、夏普和羅斯對現代投資組合理論的主要貢獻。
掌握單個證券和組合的預期收益率、方差和相關系數的顯著性的計算。
熟悉投資組合的可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的壹般圖形；掌握有效投資組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特點；熟悉最優投資組合的含義和選擇原則。
熟悉資本資產定價模型的假設；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形和經濟意義；掌握證券B系數的含義和應用；熟悉資本資產定價模型的應用效果；熟悉套利定價理論的基本原理，掌握套利組合的概念和計算，能夠利用套利定價方程計算證券的預期收益率，熟悉套利定價模型的應用。
熟悉投資組合業績評價的原則和業績評價的註意事項；熟悉詹森指數、特雷諾指數和夏普指數的定義、功能和應用。
熟悉債券投資組合的基本原理和方法，掌握久期的概念和計算，熟悉凸性的概念和應用。
第八章金融工程應用分析
熟悉金融工程的定義、內容和應用；熟悉金融工程的技術和操作步驟。
掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原理和風險；掌握股指期貨套利和套期保值的定義和基本原理；熟悉股指期貨套利的主要方式；掌握現貨套利、跨期套利、跨市場套利、跨品種套利的基本概念和原理；熟悉阿爾法套利的基本概念和原理。掌握股指期貨套期保值的實務，主要包括套期保值的使用者、套期保值的方向和套期保值合約數量的計算；掌握套期保值和現貨套利的區別。熟悉股指期貨投資的風險。
熟悉風險計量方法的歷史演變；掌握VaR的概念和計算的基本原理；熟悉VaR計算的主要方法和優缺點；熟悉VaR的主要應用和使用中應註意的問題。
新大綱:熟悉阿爾法套利的基本概念和原理。
第九章證券投資咨詢業務及證券分析師和投資顧問
掌握我國證券分析師和金融投資顧問的基本內涵；熟悉證券分析師和投資顧問的區別。
掌握證券投資咨詢業務的分類及其意義；掌握證券投資咨詢業務與出具證券研究報告的區別和聯系；熟悉出具證券研究報告的業務模式、流程管理和合規管理以及證券投資顧問的業務模式和流程管理；熟悉證券投資咨詢業務以及出具證券研究報告與證券經紀業務的關系、
與證券資產管理業務的關系以及與證券承銷、保薦和財務咨詢業務的關系。
掌握中國有關證券投資咨詢業務的現行法律法規；掌握《證券法》、《證券期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《出具證券研究報告暫行規定》、《證券投資咨詢業務暫行規定》、《關於規範面向公眾的證券投資咨詢業務若幹問題的通知》、《證券公司內部控制指引》的主要內容；掌握職業道德和職業責任的十六字原則；掌握《證券從業人員行為規範》規定的具體禁止行為。熟悉國際道德計劃和職業行為準則關於投資分析師行為規範的主要規定。
熟悉我國建立證券分析師自律組織的必要性；熟悉證券分析師自律組織的性質、成員和主要職能；熟悉國際註冊投資分析師協會、亞洲證券與投資聯合會等國外主要證券分析師自律組織。熟悉國際註冊投資分析師水平考試(CIIA & amp；reg特點、內容及在中國的推廣。