2、對於妳的那個例子，兩種方案只是購買時間上有差別，對於投資而言實際上是沒有分別的，並不是對沖基金實質的體現。不論妳說的A股票還是B股票漲5元和跌3元都是不確定的，若確定無需買B股票了，之所以存在不確定性才做對沖的。用例子來說對沖作用應該是這樣的，100萬買了股票A，同時沽空100萬滬深300，這兩種產品的相關性是可以預見的，若A漲了10萬，滬深300漲了7萬，那就獲利3萬，若A跌了10萬，滬深300跌了15萬，還是獲利了5萬。也就是說由於股票A與滬深300正相關，只要A比滬深300多漲或者少跌就會賺錢，更市場漲還是跌沒有關系，也就是阿爾法值。最理想的對沖基金收益曲線應該是穩步斜向上的，波動基本很小。這裏面存在壹個問題，若A股票沒有滬深300強，那麽對沖就會虧錢，為了解決這個問題壹方面要選擇擇股能力強的基金經理，另壹方面會用多只股票，用股票組合來解決這個問題，比如嘉泰新興絕對收益基金就是這麽運作的。
對沖基金涉及問題較多，若有其他問題，歡迎追問。